文章核心观点 - 公司经历了一段艰难时期 但目前仍有较大的上涨潜力 [2][4] - 公司现金流和利息覆盖率虽有所下降但仍维持在较高水平 [5][6] - 公司正在积极采取措施改善资本结构和财务状况 有望在未来12-18个月内实现业绩和股价的改善 [7][10][12] 公司历史 - 公司是一家内部管理的房地产投资信托 主要投资于医院资产 [3] - 公司长期以来提供了稳定的现金流和回报 [3] - 2021年公司股价一度达到历史高点 [3] 公司当前困境 - 公司最大租户Steward Health Care出现问题 导致公司现金流受到一定影响 [4] - 公司股价大幅下跌 但实际经营状况并未恶化到如此程度 [4][5] 公司应对措施 - 公司正在积极处理Steward相关问题 预计未来12个月内影响将逐步消除 [4][8] - 公司正在通过资产出售等方式降低负债 改善资本结构和利息覆盖率 [10][12][13] - 管理层获得新的期权激励 有利于推动公司战略转型 [14] 未来前景 - 公司现金流和利润有望在未来几个季度内逐步改善 [7][10] - 公司估值水平有望恢复至更正常的水平 股价有较大上涨空间 [17][20] - 公司面临的主要风险是未来资产出售可能无法维持较高估值 以及利率上升导致利息成本上升 [17][18]