新发行证券情况 - Angel Oak Mortgage REIT（AOMR）发行价值5000万美元2029年到期新交易高级票据 固定票面利率9.5% 2026年7月30日起可按面值赎回 用于收购住宅抵押投资和回购普通股 新票据在纳斯达克以AOMN为代码交易 交易价格略低于面值 [1] - Valley National Bancorp（VLY）发行价值1.5亿美元新C系列非累积永久优先股 2029年9月30日前初始股息率8.25% 届时公司可选择赎回 否则股息率每五年重置 新利率为当时五年期国债利率加4.182% 获S&P、DBRS和Kroll Bond Rating Agency分别给予BB -、BBBL和BBB -信用评级 新股票先在OTC以VLYNP为代码临时交易 后转至纳斯达克以VLYPN为永久代码交易 [1] - Chimera Investment Corporation（CIM）发行价值6500万美元2029年到期新高级票据 固定票面利率9.25% 2026年8月15日起可提前赎回 获Egan - Jones Ratings Company给予BBB信用评级 新票据在纽约证券交易所以CIMO为代码交易 最新成交价约25.30美元 [1] 优先股IPO交易特点 - 优先股IPO通常有临时OTC交易代码 证券转至零售交易所后会获得永久代码 如Valley National Bancorp优先股初始在OTC以VLYNP代码交易 [2] - 个人投资者可用网络浏览器和在线交易账户像大型投资者一样以批发价购买新发行优先股 利用OTC以接近或低于25美元价格购买新发行股票可避免价格下跌时的资本损失 如Valley National Bancorp优先股8月2日成交价约24.48美元 最新成交价25.30美元 [3] - 经纪人会在OTC购买股票转至永久代码时自动更新交易代码 优先股交易代码格式不标准 不同平台表示方式不同 [3] 过往优先股IPO情况 - CDx3跟踪过往优先股和ETD发行情况 证券跌破面值时发出警报 年初至今有许多证券跌破面值 CDx3合规“篮子”目前较面值折价约2% 8月价格接近年初至今高点 “便宜货表格计数”接近年初至今低点 [4] - 文章列出近期部分证券跌破面值情况 包括触发日期、代码、交易量、最低价、收盘价、面值、股息率、除息日等信息 [7] 投资建议与目的 - 关注证券跌破面值情况可为优先股和ETD投资者提供市场上低于初始发行价证券的有用信息 [8] - CDx3 Notification Service每月总结新优先股和交易债务发行情况 突出跌破面值的过往发行证券 旨在让固定收益投资者了解当前市场投资选择 [9]