文章核心观点 - 人力资源服务公司行业前景喜忧参半，服务活动虽强劲，但受制造业经济活动收缩挑战，部分公司受益于远程工作普及和技术应用 [1] 行业概况 - 扎克斯人力资源行业多元化，涵盖人力资源和劳动力解决方案，服务包括人员管理各方面，部分公司提供专业服务，客户广泛 [2] 行业发展趋势 - 稳定需求：行业成熟，服务需求稳定，预计收入、利润和现金流逐步恢复至疫情前水平，助多数企业支付稳定股息 [3] - 远程工作与混合模式普及：疫情后远程工作增加，促使招聘机构关注灵活用工解决方案，以满足客户和求职者对工作生活平衡的需求 [4] - 技术驱动招聘解决方案兴起：招聘行业利用技术优化运营、提高效率和提供优质服务，人工智能工具、社交媒体、大数据等技术应用增加，确保招聘服务需求持续 [5] 行业排名与表现 - 扎克斯人力资源公司行业目前排名第215，处于251个扎克斯行业的后14%，但近期有望继续跑赢大盘 [6][7] - 过去一年，该行业表现逊于标准普尔500指数和更广泛的行业板块，行业下跌3%，而标准普尔500指数上涨26.9%，更广泛板块上涨20.9% [8] 行业估值 - 基于EV - EBITDA，行业目前估值为7.96倍，低于标准普尔500指数的18.97倍和行业板块的29.23倍，过去五年最高达13.27倍，最低为3.63倍，中位数为6.96倍 [9] 有望增长的股票 - RCM Technologies：业务和技术解决方案提供商，各业务板块表现改善，HCM业务领先，生命科学和工程板块发展良好，目前Zacks排名第1，过去60天2024年盈利共识预期提高2.2%，过去一个月股价上涨11.9% [12][13][14] - HireQuest：美国临时招聘服务提供商，持续盈利，通过成本控制、特许经营模式和业务战略取得更好业绩，并购活动扩大市场，目前Zacks排名第2，过去60天2024年盈利共识预期提高1.7%，过去一个月股价上涨22.5% [15][16] - Kelly Services：为各行业提供劳动力解决方案，增长举措助其抢占市场份额，专业与工业业务板块需求稳定，2024年第二季度收入显著增加，目前Zacks排名第3，过去60天2024年每股收益共识预期提高20.3%，过去一个月股价上涨2.4% [17][18][19]