文章核心观点 随着高利率阶段接近尾声，银行和经纪商在高利率期间对待客户方式的法律审查加剧，多家美国大银行被指控欺骗客户以获取数十亿美元利润，面临现金清扫账户相关诉讼，银行从客户现金中获取的收入是一把双刃剑，提高支付给客户的利率将对其财务状况构成压力 [1][6] 银行面临的法律诉讼情况 - JPMorgan & Chase、Raymond James、Morgan Stanley、Wells Fargo等银行和经纪公司因将客户闲置资金转入近乎零利率的清扫账户而被起诉 [1] - Charles Schwab、Ameriprise、LPL Financial、UBS Group和美国银行旗下美林证券子公司面临各种与现金清扫相关的法律纠纷 [2] - 上个月JPM在曼哈顿联邦法院面临集体诉讼，指控其将客户闲置现金转入利率不合理低的账户 [4] - Raymond James因其现金清扫计划面临法律诉讼，其现金清扫存款客户获得的利率在0.25%至3%之间，远低于当前联邦基金利率 [4] - 6月摩根士丹利在纽约南区联邦法院面临类似诉讼，其现金清扫计划对未投资现金支付的利率低至0.01%，远低于市场利率 [5] - Wells Fargo披露正面临委员会对其咨询账户现金清扫的调查 [5] - Charles Schwab两年前因将闲置现金转入清扫账户时自动机器人顾问服务存在未披露利益冲突和隐藏客户费用问题，以1.87亿美元与美国证券交易委员会达成和解 [5] 银行清扫计划介绍 - 清扫计划旨在让银行和经纪商利用客户闲置现金，将客户多余现金余额在夜间转入货币市场基金或银行及其附属银行提供的其他高收益产品 [3] - 经纪商和银行从这些资金中赚取利差或收入，客户获得指定利率，但该利率可能远低于直接投资存单或货币市场基金的消费者所获收益率 [3] - 对清扫账户不满的客户称，贷款机构和经纪商从其现金余额中获利过多，而客户回报极少 [3] 监管动态与市场环境 - 过去几年美国证券交易委员会一直关注现金清扫账户选择，案件聚焦利率差异，凸显客户在其他地方可能获得的潜在收益 [4] - 美联储基准利率维持在5.25%至5.5%，为23年来最高水平，预计本月开始降息，宽松周期可能持续到2025年或2026年 [4] 清扫账户收入对银行的影响 - 银行从客户现金中获得的收入是一把双刃剑，在高利率市场中对公司有益，但也引发监管机构对现金清扫账户的质疑 [6] - Wells Fargo、美国银行和摩根士丹利可能提高现金咨询账户支付给客户的利率，使其收益率更接近货币市场账户，这将对其财务状况造成压力 [6] - Wells Fargo预计提高财富部门现金清扫利率将使其净利息收入减少3.5亿美元 [6] - 提高支付给客户的利率和相应的收入下降将给公司维持盈利能力带来重大挑战 [7]