文章核心观点 - 加拿大丰业银行完成对KeyCorp的首笔战略少数股权投资，后续还有投资计划，此交易对双方有战略意义，KeyCorp有望借此提升财务状况 [1][2][3] 交易情况 - 加拿大丰业银行已完成对KeyCorp首笔0.8亿美元战略少数股权投资，持有约4.9%股份，后续将再投资20亿美元，预计2025年第一季度完成，需美联储批准及满足常规成交条件 [1][2] - 按8月12日协议，丰业银行将分两批以每股17.17美元固定价格收购KeyCorp约14.9%股份 [1] 战略意义 - 对丰业银行而言，此举是其拓展北美业务的重大进展，还能任命两名董事进入KeyCorp董事会，双方有意探索未来潜在合作 [3] 财务影响 - 28亿美元投资预计使KeyCorp的CET1资本比率提高195个基点至12.4%，截至2024年6月30日有形账面价值每股提升10% [4] - KeyCorp计划出售低收益、长期限可供出售证券组合，再投资于高收益、高流动性证券，虽会产生近一半募资额的一次性税后损失，但2025和2026年将带来近4亿美元额外净利息收入，对2025年盈利有个位数增长贡献，对2026年盈利有轻微增长贡献 [4][5] - 因资金成本上升和贷款需求疲软，KeyCorp预计2024年净利息收入下降2 - 5% [5] 行业对比 - Truist Financial今年早些时候出售保险子公司剩余股份，用所得资金调整资产负债表并投资短期投资证券，这些举措将为其2024年净利息收入增加近7.1亿美元 [6] 股价表现 - 今年以来，Zacks评级为3（持有）的KeyCorp股价上涨18.5%，表现逊于行业24.2%的涨幅 [8] 战略目的 - 地区银行危机一年后，多家银行仍难维持盈利，KeyCorp希望通过出售股份加速盈利能力、流动性和资本改善，增强整体财务韧性 [7]