文章核心观点 - 今日三只石油股下跌 其中一只足够便宜值得买入 油价下跌主要受OPEC+增产计划和中国需求下降影响 但石油行业具有周期性 耐心等待价格有望改善 [1][2][3][4] 石油股表现 - 周二石油股表现不佳 埃克森美孚（XOM -2.68%） 康菲石油（COP -3.35%）和英国石油（BP -3.30%）股价均下跌 [1] - 埃克森股价下跌3.2% 英国石油下跌3.5% 康菲石油跌幅最大为3.7% [1] 油价下跌原因 - 布伦特原油价格跌破每桶75美元 美国更受欢迎的WTI原油也下跌3.8% 上午10:30左右约为70.70美元 [1] - 油价下跌归咎于OPEC+计划从10月开始逐步增产 每日增加18万桶 但难以弥补利比亚每日70万桶的减产损失 [2] - 中国作为全球最大石油进口国 制造业产出降至六个月低点 7月采购经理人指数从49.4降至49.1 经济处于收缩状态 石油需求下降 [3] 石油股投资分析 - 石油行业具有周期性 耐心等待油价和石油股价格有望改善 [4] - 埃克森美孚市盈率为14倍 是三只股票中最贵的 长期预测年收益增长6% 股息收益率3.2% 但市盈率低于标准普尔500指数平均水平 仍有相对优势 [4] - 康菲石油估值与埃克森美孚相似但更好 股息收益率3.1% 预测增长率7% 市盈率为13倍 比埃克森美孚便宜 [4] - 英国石油市盈率同样为13倍 股息收益率高达5.7% 2025年收益增长预计高达57% 拥有163亿美元自由现金流 是净收入的两倍多 [5]