文章核心观点 - 公司受益于医疗业务强劲表现和应用灭菌技术部门反弹前景，但面临外汇风险和宏观经济挑战，年初至今股价涨幅优于行业 [1] 公司概况 - 公司是知名感染预防及其他程序产品和服务提供商，市值239.8亿美元，过去四个季度平均盈利超预期0.58% [2] 关键利好 医疗业务前景乐观 - 医疗部门综合产品获市场成功采用，第一财季营收同比增长10%，耗材营收提升23%，服务营收增长14% [3] - 第一财季医疗部门按固定汇率计算有机营收增长5%，运营收入受销量增加、定价有利和资产收购等因素积极影响 [4] 应用灭菌技术部门反弹前景强劲 - 该部门通过全球超50个合同灭菌和实验室设施网络提供多种灭菌方式 [5] - 第一财季应用灭菌技术部门营收同比增长7%，服务营收增加7%，资本设备营收提升24%，按固定汇率计算有机营收呈高个位数增长，在欧洲医疗科技领域实现增长 [6] 关键利空 宏观经济问题 - 全球宏观经济环境给公司带来挑战，经济和市场波动影响公司传统固定收益养老金计划投资组合 [7] - 宏观经济因素导致公司运营费用大幅上升，第一财季销售、一般和行政费用同比增长9.5%，研发费用增长3.6% [8] 外汇风险 - 公司业务受外汇汇率波动不利影响，近30%营收和成本来自美国以外，汇率波动可能显著影响财务状况和经营业绩 [9] - 地缘政治不稳定导致资本市场和外汇汇率波动，2025财年第一季度公司营收因汇率波动减少近290万美元 [10] 预测趋势 - 过去30天，Zacks对公司2026财年每股收益共识预测提高0.5%至10.04美元 [11] - Zacks对公司2025财年营收共识预测为54.9亿美元，较2024财年报告数据增长0.8% [11] 其他推荐 特兰斯梅迪克斯集团 - 预计2024年盈利激增255.8%，过去四个季度盈利均超Zacks共识预测，平均超预期287.5%，过去一年股价上涨148.6%，优于行业 [12] 直觉外科公司 - 长期盈利增长率预计为17.4%，高于行业的13.7%，过去一年股价上涨57.1%，优于行业，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期8.97% [13] 波士顿科学公司 - 预计2024年盈利增长率为17.1%，高于行业的15.7%，年初至今股价上涨40.4%，优于行业，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期7.2% [14]