文章核心观点 - 迪克斯体育用品公司凭借产品质量可与沃尔玛和塔吉特竞争并持续获得市场份额，二季度业绩良好且上调指引，但指引偏谨慎，虽未达华尔街最乐观预期致股价承压，但受长期趋势支撑，有望在2025年或年底前创新高，同时公司能产生稳定现金流、支付股息、回购股票和增加股东权益，适合长期投资者 [1][2][3] 公司现状 - 股价216.72美元，52周内下跌15.40美元（跌幅6.63%），范围在100.98 - 239.30美元，股息收益率2.03%，市盈率17.94，目标价242.67美元 [2] 业绩表现 二季度业绩 - 同店销售额增长4.5%超市场共识，受客流量和客单价增加推动 [4] - 净收入34.7亿美元，同比增长7.8%，两年累计增长11.5%，超MarketBeat共识超100个基点 [4] - 毛利率提高230个基点，SG&A去杠杆化80个基点，息税前利润和净利润同比增长48%，调整后收益同比增加0.55美元 [5] - 调整后收益4.37美元，超市场共识0.51美元或1300个基点，超营收表现超1000个基点 [5] 业绩指引 - 营收和盈利低于市场共识，但中点盈利预期提高160个基点，暗示增速加快，预计2025年年度增长加速至超6%，高于2023财年的5% [6] 资本回报 股息情况 - 股息收益率2.03%，年度股息4.40美元，三年股息年化增长率47.36%，股息支付率36.42%，最近股息支付日为6月28日 [6][7] 回购情况 - 现金流量支持年化6.5%的资本回报，包括股票回购，二季度回购放缓但足以抵消基于股票的薪酬，使平均季度股数减少4.5% [7] 资产负债表 - 现金减少被库存、应收账款和总资产增加抵消，债务与去年持平，负债略有上升，杠杆率低，长期债务与权益比为0.5倍，总长期债务与权益比为1.4倍，现金覆盖倍数小于1倍，年初至今权益增长11% [8] 股价走势 - 二季度财报发布后股价小幅下跌但高于关键支撑位30日均线，若跌破可能跌至220美元或更低，分析师评级为“适度买入”并上调目标价，预计将超MarketBeat共识242美元，创新高后可能涨至290美元或更高 [9]