文章核心观点 Asana公司二季度财报表现乐观，但周三早盘股价仍大幅下跌，各机构分析师对此给出不同评级和分析 [1] 各机构分析师观点 JMP Securities - 分析师Patrick Walravens维持“跑赢大盘”评级，将目标价从27美元降至21美元 [2] - 公司季度业绩喜忧参半，非GAAP每股亏损5美分好于预期，但营收同比增速从13%降至10%，美元净留存率从100%降至98% [2] - 管理层指引“总体令人失望”，预计第三财季非GAAP每股亏损7美分高于预期 [2] - 公司市场推广情况在改善，但新CFO有削减成本空间，今年销售和营销支出超3.6亿美元，净新增收入仅约7000万美元 [3] KeyBanc Capital Markets - 分析师Jackson Ader重申“减持”评级，将目标价从12美元降至10美元 [4] - 公司面临交易推迟、大客户续约承诺降低、科技行业影响及新CFO上任等问题，多数情况未改善 [4] - 公司营收对应的费用水平仍高，费用增长有超过营收增长的趋势 [4] Piper Sandler - 分析师Brent Bracelin重申“中性”评级，将目标价从14美元降至12美元 [5] - 公司营收同比增长10%至1.792亿美元，超指引中点200万美元，但计算得出的账单增长从9%降至7% [5] - 公司多笔多年期交易创新高且部分非科技领域有改善，但第三财季交易环比下降，宏观逆风持续，管理层将下半年隐含增长指引从10%降至9% [5] Oppenheimer - 分析师Ittai Kidron维持“跑赢大盘”评级，将目标价从23美元降至20美元 [6] - 公司二季度业绩超预期，但宏观逆风致三季度指引未达预期，专注高端企业市场有积极表现 [7] - 三季度指引不佳反映宏观和续约逆风及部分交易推迟，虽有短期障碍，但看好长期人工智能和工作管理机会及销售调整努力 [7] RBC Capital Markets - 分析师Rishi Jaluria重申“减持”评级，目标价10美元 [8] - 公司季度业绩全面令人失望，营收小超预期、账单未达预期、净留存率大幅压缩、利润率提升有限 [8] - 因科技行业续约逆风及交易推迟，公司将全年营收指引从7.19 - 7.24亿美元下调至7.19 - 7.21亿美元，CFO过渡增加风险 [8] 股价表现 周三发布消息时，Asana股价下跌5.94%至12.50美元 [8]