文章核心观点 - 雅培公司常规诊断业务因国内外需求增加而增长强劲，成熟制药业务在关键治疗领域增长稳健，生物仿制药战略推进且财务稳定，但新冠检测销售下降和汇率波动可能限制其增长潜力 [1] 雅培公司积极因素 核心诊断业务前景良好 - 诊断业务中常规诊断（不含新冠检测销售）国际需求增加，尤其在美国 [2] - 2024 年 4 月公司的 i - STAT TBI 快速即时诊断测试获 FDA 批准，可 15 分钟检测脑损伤或脑震荡 [2] - 核心实验室诊断业务因先进系统采用和使用增加、检测菜单需求增长而成功，Alinity 系列诊断系统续约和竞争胜率表现出色 [2] EPD 业务可持续增长 - EPD 业务在印度、俄罗斯、中国和拉丁美洲等新兴市场领先，采用品牌仿制药运营模式，有望在增长的制药市场持续增长 [3] - 二季度有机销售增长由多个地区和治疗领域带动，包括心血管代谢、胃肠病学和中枢神经系统/疼痛管理 [3] 生物仿制药战略推进 - 2023 年公司同意商业化肿瘤和女性健康领域的几种生物仿制药，首批产品预计 2025 年推出 [4] - 公司已获得市场领先的自身免疫性疾病和 GLP1 药物的生物仿制药版本 [4] 偿债能力良好且股息增加 - 二季度末公司资产负债表上现金及现金等价物分别为 69.9 亿美元和 16.2 亿美元短期债务 [4] - 二季度公司宣布普通股每股季度股息 55 美分，较去年同期增长 7.8% [4] 雅培公司面临挑战 新冠检测收入下降 - 自 2023 年 5 月公共卫生紧急状态结束，新冠检测需求持续下降，二季度快速诊断和分子诊断业务销售因新冠检测减少而下滑，未来可能影响整体诊断业务销售增长 [5][6] 外汇汇率影响销售 - 公司很大比例收入来自美国以外，欧元和其他发达市场货币走强影响其国际市场表现，2024 年二季度外汇对销售同比产生 3.5% 的不利影响 [6] 雅培公司预测趋势 - 过去 30 天，Zacks 对雅培 2024 年每股收益的共识预测维持在 4.66 美元 [7] - Zacks 对公司 2024 年营收的共识预测为 417.3 亿美元，较去年报告数字增长 4.1% [7] 其他医疗科技优质股票 泰思迈迪克斯集团（TMDX） - Zacks 评级为 1（强力买入） [8] - 2024 年收益预计增长 255.8%，过去一年股价飙升 118.5%，而行业上涨 9.5% [8] - 过去四个季度收益均超 Zacks 共识预测，平均惊喜率为 287.5% [8] 维拉克特（VCYT） - Zacks 评级为 1（强力买入） [8] - 预计收益增长率为 112.8%，行业为 12.4%，过去一年股价飙升 10.6%，行业上涨 9.4% [8] - 过去四个季度收益均超预期，平均惊喜率为 328.4% [9] 波士顿科学（BSX） - Zacks 评级为 2（买入） [8] - 预计收益增长率为 17.1%，行业为 14.9%，过去一年股价上涨 52.8%，行业上涨 15.5% [9] - 过去四个季度收益均超预期，平均惊喜率为 7.2% [9]