文章核心观点 ChargePoint Holdings公布令人失望的二季度销售数据后，周四早盘股价暴跌，各分析师对其进行点评并给出不同评级和目标价 [1] 各分析师观点 RBC Capital Markets - 分析师Christopher Dendrinos维持“行业表现”评级，将目标价从3美元降至2.5美元 [2] - 公司营收未达预期，但毛利率好于预期，调整后EBITDA略好于共识 [2] - 管理层宣布裁员15%，预计每年节省成本约3800万美元，不再预期本财年末实现调整后EBITDA盈亏平衡，预计2026财年实现 [3] Benchmark - 分析师Mickey Legg重申“买入”评级和3美元目标价 [4] - 公司二季度营收1.09亿美元，未达1.13亿美元的共识，短期需求推迟，新目标是2025年实现调整后EBITDA转正 [4] - 公司二季度毛利率从24%扩大到26%，预计明年推出新产品，2026财年末实现亚洲生产的全部成本效益 [5] Stifel - 分析师Stephen Gengaro重申“持有”评级和3美元目标价 [6] - 公司季度营收1.085亿美元、毛利润2560万美元，分别低于共识4.4%和6.9%，管理层预计三季度营收8500 - 9000万美元，低于共识34% [6] - 公司宣布业务重组和裁员15%，预计随着时间推移毛利率逐渐扩大 [7] JPMorgan - 分析师Bill Peterson维持“增持”评级 [9] - 公司二季度业绩基本符合预期，但三季度营收指引远低于预期，盈利目标推迟至2026财年，短期内可能继续面临需求逆风 [9] - 调整规模和离岸业务应有助于降低运营成本，改进产品设计应有助于扩大毛利率，预计股价在公司恢复营收增长前将承压 [10] 股价表现 截至周四发布时，ChargePoint Holdings股价下跌16.27%，至1.42美元 [10]