文章核心观点 - 自美国压缩合作伙伴公司（USA Compression Partners）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约2%，表现逊于标准普尔500指数，需结合最新财报分析后续走势 [1] 二季度财报情况 - 二季度调整后普通股单位净利润为21美分，高于Zacks共识预期的17美分，较去年同期的8美分大幅提升 [2] - 营收2.353亿美元，同比增长13.7%，高于Zacks共识预期的2.33亿美元，合同业务同比增长13.5%，零部件和服务收入激增42.1% [3] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长14.9%至1.437亿美元，高于预期的1.346亿美元 [3] - 可分配现金流从去年同期的6700万美元增至8590万美元，净利润为3120万美元，高于去年的2360万美元 [4] - 二季度经营现金流为9670万美元，高于去年同期的8790万美元，调整后总运营利润率从去年的66.2%增至66.8% [4] - 创收能力同比增长6.2%至350万马力，高于Zacks共识预期0.1%，高于预期的344万马力 [5] - 每马力平均月收入从2023年二季度的18.65美元升至20.29美元，略低于预期的20.36美元 [5] - 平均季度马力利用率为94.7%，高于去年的93.4% [5] 可分配现金流、成本、资本支出及资产负债表情况 - 有限合伙人可分配现金流总计8590万美元，提供1.4倍分配覆盖率，同比增长28.1% [6] - 7月11日宣布二季度每单位现金分配52.5美分（年化2.10美元），8月2日支付给7月22日登记在册的普通股持有人 [6] - 成本和费用为1.579亿美元，较去年同期的1.624亿美元下降2.7%，增长性资本支出6700万美元，维护性资本支出890万美元 [7] - 截至2024年6月30日，净长期债务为25亿美元 [7] 业绩指引情况 - 上调2024年财务预测，预计净利润在1.05亿至1.25亿美元之间，高于此前预期的9500万至1.15亿美元 [8] - 调整后EBITDA预计也将提高，新范围为5.65亿至5.85亿美元，高于此前预期的5.55亿至5.75亿美元 [8] - 管理层将2024年预期可分配现金流上调至3.45亿至3.65亿美元，高于此前预期的3.4亿至3.6亿美元 [9] 估值与评级情况 - 过去一个月新的盈利预测呈上升趋势 [10] - 目前公司增长评分为A，动量评分为D，价值评分为C，整体VGM评分为B [11] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [12] 行业内其他公司表现 - 过去一个月，同行业的Dril - Quip（DRQ）股价上涨5.5%，一个多月前公布了2024年二季度财报 [13] - Dril - Quip上季度营收1.2034亿美元，同比增长34.3%，每股收益0.10美元，去年同期为 - 0.03美元 [13]