文章核心观点 - 自Axon Enterprise上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约1.8%，表现逊于标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，同时介绍了公司二季度财报情况及展望 [1] 财务表现 整体业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益1.20美元，超Zacks共识预期的1.06美元，同比增长9.1%，尽管销售成本大幅上升 [2] - 总收入5.041亿美元，超共识预期的4.77亿美元，同比增长34.6%，得益于泰瑟枪和随身摄像机产品的强劲需求 [2] 各业务板块 - 软件与传感器板块：云服务和服务收入增长46.8%至1.947亿美元，受新老客户对软件应用、实时运营和生产力软件的采用增加推动；Axon Cloud软件增长主要由Axon Evidence驱动，毛利率从去年同期的69.7%扩大至72.4%；传感器及其他收入增长28.4%至1.124亿美元，受Axon Body 4需求增加推动，但部分被Axon Fleet收入下降抵消，毛利率从去年同期的52.9%降至38.9% [3] - 泰瑟枪板块：收入同比增长27.6%至1.97亿美元，受泰瑟枪设备和弹药筒销售增长推动，毛利率从去年同期的60.5%降至60.4% [4] 利润率 - 销售成本同比增长40.6%至2.004亿美元，销售、一般和行政费用同比增长41.3%至1.694亿美元，总运营费用同比增长41.2%至2.709亿美元，毛利率从去年同期的62.0%降至60.3% [5] 资产负债表与现金流 - 二季度末，公司现金及现金等价物为5.665亿美元，去年12月底为5.985亿美元；长期租赁负债总计4170万美元，去年底为3360万美元 [6] - 2024年前六个月，公司经营活动产生净现金6680万美元，去年同期为支出1370万美元；调整后自由现金流为4920万美元，去年同期为现金流出2620万美元 [6] 展望 - 2024年，公司预计收入在20 - 20.5亿美元之间，此前指引为19.4 - 19.9亿美元，中点同比增长约29.5%；调整后息税折旧摊销前利润预计约为4.6 - 4.75亿美元，意味着调整后息税折旧摊销前利润率为23.1%，高于此前指引的4.3 - 4.45亿美元 [7] - 公司预计资本支出在8000 - 9500万美元之间，包括对泰瑟枪10自动化和产能扩张的投资；预计基于股票的薪酬费用在3.55 - 3.7亿美元之间 [7] 估值与评级 - 过去一个月，公司估值估计持平，共识估计因这些变化下降了31.07% [8] - 公司目前平均增长评分为C，动量评分和价值评分均为F，综合VGM评分为F [9] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [10] 行业对比 - Axon属于Zacks安全与安全服务行业，同行业的Johnson Controls过去一个月上涨6.5% [11] - Johnson Controls上一季度报告收入72.3亿美元，同比增长1.4%，每股收益1.14美元，去年同期为1.03美元 [11] - 本季度，Johnson Controls预计每股收益1.24美元，同比增长18.1%，Zacks共识估计过去30天变化-0.2% [11] - Johnson Controls Zacks排名为3（持有），VGM评分为D [11]