Shares of Axon Enterprise (AXON -1.01%) were soaring last year as the law enforcement tech company continued to show brisk growth and introduce new products. The maker of products like Tasers and police body cameras also rose following the election on hopes that Trump administration policies like mass deportation would lead to more spending on its products by law enforcement agencies.The tech stock finished the year up 130%, according to data from S&P Global Market Intelligence.As you can see from the chart ...

Despite more than doubling in 2024, the body camera specialist is ready to record another strong year.Stunning and camera ready, Axon Enterprise (AXON 2.72%) has been a portfolio game changer for long-term investors. The stock more than doubled last year and nearly quadrupled over the past three years, and it happens to be a 20-bagger since I bought in several years ago.That said, hot stocks cool off, making Axon perhaps a puzzling choice as a top stock to buy this month. The maker of namesake wearable body ...

The broader U.S. equity markets have witnessed significant volatility over the past few trading days. Solid economic data raised concerns regarding the Federal Reserve’s proposed interest rate cuts this year. The latest data from the Institute for Supply Management revealed that the non-manufacturing purchasing managers index (PMI) increased to 54.1 in December from 52.1 in November amid strong demand. This dragged the market lower yesterday after it witnessed back-to-back gains in the two preceding trading ...

Smart investors like stock splits not only because they reduce a company's share price but also because they tend to spotlight stocks worth owning. I say that because stock splits are necessary only after substantial and lasting share price appreciation, which rarely happens to mediocre companies.Shares of Axon Enterprise (AXON 0.77%) have surged 1,780% in the last two decades, which equates to 15.8% annually. That makes the company a stock split candidate in 2025.More importantly, Wall Street is overwhelmi ...

公司表现 - Sea Limited 股票在2022年下跌77% 2023年继续下跌22% 但在2024年反弹162% 成为市场表现最佳股票之一 [1] - Axon Enterprise 和 Spotify Technologies 在2024年分别上涨130% 和 138% 与Sea Limited一同成为大市值股票中的佼佼者 [2] Sea Limited - Sea Limited 2023年收入增长4.9% 2024年前九个月收入同比增长25.6% 推动股价上涨 [3] - 公司业务包括视频游戏、金融服务和电子商务 其中电子商务在亚洲市场具有巨大潜力 [4] - 2023年第四季度 电子商务销售和营销支出翻倍至8.79亿美元 导致季度净亏损 但推动了业务增长 [4] - 2024年第三季度 电子商务业务同比增长43% 同时销售和营销支出同比下降11% 显示增长仍在加速且盈利能力提升 [5] - 2024年第三季度 金融服务收入同比增长38% 视频游戏业务预订量增长24% 显示未来增长潜力 [14] - Sea Limited 股票目前市销率仅为4倍 是三者中最便宜的 预计2025年具有最大上涨潜力 [15] Axon Enterprise - Axon Enterprise 主要生产泰瑟枪和执法机构使用的随身摄像头 并提供云存储和其他数字工具 [6] - 2024年 公司业务扩展到新产品和应用场景 如无人机业务和与Loomis的合作 [6] - 2024年全年收入预计增长32% 达到20.7亿美元 连续两年增长超过30% [7] - 尽管公司增长迅速 但其市销率高达24倍 是三年平均值的两倍 估值较高 [11] Spotify - Spotify 2024年股价创历史新高 完全收复2021年和2022年75%的跌幅 [8] - 2024年第三季度 高级订阅用户同比增长12% 达到2.52亿 尽管提高了订阅价格 [8] - 随着订阅用户增加和价格上涨 公司毛利率和营业利润率在第三季度创历史新高 [9] - 尽管财务状况良好 但公司连续两年提价并裁员 预计2025年增长可能放缓 利润改善趋于平稳 [13]

公司业务表现 - TASER 部门表现强劲 主要得益于 TASER 设备的高需求 以及虚拟现实培训服务的稳定需求 新一代 TASER 10 产品越来越受欢迎 同时 由于 TASER 产品的采用率提高 弹药收入增长也推动了该部门的表现 [1] - 软件与传感器部门受益于 Axon 网络新增用户和相关设备的增加 云连接 TASER 设备的需求增长 用户总数和每用户平均收入的增加 以及软件应用的采用率提高 推动了 Axon Evidence 和云服务的增长 此外 新产品安装（如 Axon Fleet 摄像头）带来的专业服务收入也对部门有利 [7] 公司战略与收购 - 公司通过收购加强业务 2024 年 10 月收购了 Dedrone 一家全球领先的空域安全公司 Dedrone 的先进空域技术将增强公司帮助客户应对无人机威胁和改善关键事件响应的能力 2024 年 1 月收购了 Fusus 一家实时犯罪中心技术领导者 将 Fusus 的实时态势感知专业知识与公司的公共安全技术相结合 提升公共场所的安全保障 2023 年 7 月收购了 Sky-Hero 一家无人机和地面车辆的创新者 扩展了 Axon Air 产品组合 [2] 财务表现与成本 - 公司销售成本大幅上升 2023 年同比增长 31.8% 2024 年前九个月同比增长 39.5% 销售成本占销售额的比例为 68.7% 同比上升 670 个基点 成本上升主要与业务整合活动 员工人数增加 工资上涨和股票薪酬费用增加有关 [3] 股价表现 - 公司股价在过去一年上涨了 136.5% 远超行业 34.8% 的增长率 [8] 国际业务风险 - 公司国际业务面临不利汇率波动的风险 美元走强可能导致公司在非美国地区提高价格或接受利润率收缩 [9] 其他公司表现 - Leonardo DRS Inc (DRS) 过去四个季度的平均盈利超出预期 22.3% 过去 60 天 2024 年盈利的 Zacks 共识预期上调 7% [11] - Triumph Group Inc (TGI) 过去四个季度的平均盈利超出预期 100.5% 过去 60 天 2025 财年盈利的共识预期上调 87.5% [5][12] - Curtiss-Wright Corporation (CW) 过去四个季度的平均盈利超出预期 12.8% 过去 60 天 2024 年盈利的共识预期上调 1.3% [6][13]

数据中心与电力行业 - Vistra公司股价上涨265% 前三季度收入和净利润分别增长13%和38% 受益于耗电量大的数据中心建设 可能导致电价上涨 [1] - GE Vernova公司股价上涨146% 从通用电气分拆后 受益于电网基础设施的"超级周期" 由电力需求增长、能源安全和投资驱动 [6] 人工智能相关行业 - Palantir Technologies公司股价上涨370% 受益于AI软件收入加速增长 [4] - Nvidia公司股价上涨182% 最新季度收入同比增长94% 受益于对先进AI芯片的强劲需求 预计2025年将继续增长 [5] 科技与执法行业 - Axon Enterprise公司股价上涨141% 连续11个季度增长超过25% 第三季度收入同比增长36% 主要受Taser 10及相关产品需求推动 [2] 市场整体表现 - 标普500指数年内上涨25% 2024年表现最好的公司主要受益于人工智能增长 [3] - 2024年表现最好的股票此前被低估 部分动量股估值较高可能限制2025年涨幅 估值合理且财务改善的公司可能成为明日之星 [7]

公司业务与产品 - 公司核心业务包括执法记录仪和数字证据管理平台 类似于苹果的iPhone和iTunes模式 执法记录仪相当于iPhone 数字证据管理平台evidence com相当于iTunes 目前存储的视频数据量是Netflix视频库的30倍 [5][28] - 另一核心业务是非致命性武器 主要是电击枪 自1993年以来已推出10代产品 目标是提供与子弹相同的制止力 但确保嫌疑人存活 [28] - 虚拟现实培训是增长最快的业务之一 与HTC合作开发硬件 公司负责定制内容 该业务仅开展2-3年 仍有很大发展空间 [15] - 推出AI时代计划 包含所有AI工具 并承诺未来5年开发的AI功能都将包含在内 为政府机构提供成本可控的AI解决方案 [8][33] 技术创新与应用 - 虚拟现实培训可将知识保留率提高40% 相比传统面对面培训 能模拟真实场景 让警员在高压环境下反复训练 [4][30] - 开发Draft one产品 可分析执法记录仪视频和音频 自动生成警情报告初稿 将警员撰写报告时间从50%降至10-20% 每周可节省1天以上时间 [1] - 无人机作为第一响应者(DFR)是重点发展方向 可提高现场态势感知 减少警员遭遇伏击的风险 已与Skydio合作 并收购Dedrone公司完善相关技术 [20][37][38] 市场拓展与竞争 - 目前国际业务约占营收20% 目标是未来国际业务占比达到80% 预计未来几年国际业务将以20-30%的速度增长 [18][19] - 主要竞争对手是摩托罗拉 但最大竞争来自现状 政府采购周期长 预算审批复杂 需要说服终端用户新技术的投资回报 [29] - 在欧洲市场面临数据主权问题 聘请前亚马逊AWS高管负责国际业务 推动云计算应用 [35] 未来发展方向 - 人形机器人可能成为公共安全领域的重要组成部分 可远程控制机器人执行危险任务 提高安全性 [22][23] - 计划未来一年推出7-8款新产品 AI产品包获得广泛关注 [33] - 开发社区参与培训 让平民体验警员视角 增进相互理解 特别适用于处理精神健康危机等特殊场景 [7][32]

纳斯达克100指数年度调整 - 纳斯达克100指数将于2024年12月23日市场开盘前进行年度调整 [1] - 新增三家公司：Palantir Technologies Inc (NASDAQ:PLTR)、MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR)、Axon Enterprise Inc (NASDAQ:AXON) [1] - 移除三家公司：Illumina Inc (NASDAQ:ILMN)、Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI)、Moderna Inc (NASDAQ:MRNA) [4] 纳斯达克100指数概况 - 纳斯达克100指数由纳斯达克证券交易所100家最大的非金融公司组成 [2] - 该指数始于1985年1月，已有近40年历史 [2] - 与纳斯达克金融100指数同时推出，后者由100家最大的金融股组成 [2] - 该指数是期权、期货和基金等金融产品的基准 [2] 相关金融产品 - Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ)以纳斯达克100指数为基础，旨在提供与指数表现相对应的投资回报 [3] - 基于纳斯达克100指数和Invesco QQQ Trust的期权、期货和结构化产品在多个交易所交易 [3] 纳斯达克全球指数服务 - 纳斯达克全球指数自1971年以来一直创建创新、市场领先、透明的指数 [5] - 指数产品涵盖地理区域和资产类别，为金融产品发起人和资产管理人提供新的机会 [5] - 为全球金融机构提供交易所上市、定制指数和设计解决方案 [5] 纳斯达克公司概况 - 纳斯达克(NASDAQ:NDAQ)是一家领先的全球科技公司，服务于企业客户、投资经理、银行、经纪商和交易所运营商 [6] - 致力于提供世界领先的平台，提高全球经济的流动性、透明度和完整性 [6] - 提供数据、分析、软件、交易所能力和以客户为中心的服务，帮助客户优化和执行其商业愿景 [6]

公司估值与市场表现 - Axon Enterprise（AXON）的股票交易价格为27倍历史收入，而AeroVironment（AVAV）为7倍，主要由于Axon的营收增长和盈利能力更强 [1] - AXON股票自2021年初的125美元上涨至670美元，涨幅达435%，而AVAV股票同期涨幅为130%，标普500指数涨幅为60% [2] - AXON股票在过去三年中每年均跑赢大盘，2021年回报率为28%，2022年为6%，2023年为56%，而AVAV股票同期回报率分别为-29%、38%和47% [2] 营收增长与驱动因素 - Axon的营收从2020年的6.81亿美元增长至目前的19亿美元，年均增长率为32%，主要得益于电击枪和执法记录仪的强劲需求 [4][5] - AeroVironment的营收从2021财年的3.95亿美元增长至目前的7.54亿美元，年均增长率为22%，主要受无人系统和游荡弹药系统（自杀式无人机）的推动 [4][6] - Axon最新季度营收同比增长32%，其中云服务业务增长36%，传感器及其他业务增长18% [5] - AeroVironment的游荡弹药系统在2024财年同比增长60%，无人系统收入增长30% [6] 盈利能力与财务风险 - Axon的营业利润率从2020年的63%下降至2023年的51%，而AeroVironment的营业利润率从2021财年的11%下降至2024财年的10% [8] - Axon的现金占资产比例为33%，远高于AeroVironment的8%，两家公司的债务占股本比例均为1% [9] 未来展望与估值 - 预计Axon的营收将从2023年的16亿美元增长至2026年的30亿美元，而AeroVironment的营收预计增长40% [7] - Axon股票当前估值较高，交易价格为27倍历史收入，高于过去三年平均的12倍 [10] - AeroVironment股票当前交易价格为7倍历史收入，略高于过去三年平均的6倍，分析师平均目标价为228美元，隐含20%上涨空间 [12] 行业与政策影响 - 地缘政治紧张局势推动无人系统需求增长，AeroVironment的无人机在乌克兰和以色列得到广泛应用，并获得了美国陆军10亿美元的合同 [6][12] - 新政府可能增加对执法机构的技术和产品支出，这对Axon和AeroVironment均为利好 [11]