文章核心观点 - 自上一次财报发布约一个月来DaVita HealthCare股价上涨约13%跑赢标普500指数 公司二季度财报表现良好 上调2024年调整后每股收益预期 预计未来几个月股票将有高于平均水平的回报 同行业的Encompass Health过去一个月上涨10.1% [1][13][14] 公司业绩表现 盈利情况 - 2024年第二季度调整后每股收益2.59美元 同比增长24.5% 超出Zacks共识估计4.9% GAAP每股收益2.50美元 同比激增30.9% [2] 营收情况 - 二季度营收31.9亿美元 同比增长6.2% 超出Zacks共识估计0.7% 主要因患者达到共同保险和免赔额的季节性改善以及正常年度费率上调 但部分被支付方组合的不利变化抵消 [3] 业务板块 - 透析患者服务收入30.6亿美元 同比增长5.9% 其他收入1.256亿美元 同比增长14.5% [4] 治疗数据 - 二季度美国透析治疗总数7265444次 平均每天93147次 环比每天增加1.1% 2024年二季度正常化非收购治疗增长同比为0.4% [5] 中心变动 - 2024年二季度在美国收购并开设10家透析中心 关闭3家 在其他国家收购24家 开设3家 关闭2家 [6] 风险护理业务 - 截至6月30日 IKC业务中有约71300名患者参与基于风险的综合护理安排 年化医疗支出达54亿美元 另有15200名患者参与其他综合护理安排 [7] 利润率情况 - 二季度毛利润增长10.6%至10.4亿美元 毛利率扩大129个基点至32.8% 一般及行政费用增长1.1%至3.678亿美元 调整后营业利润6.766亿美元 同比增长16.5% 调整后营业利润率扩大188个基点至21.2% [8] 财务状况 - 2024年二季度末现金及现金等价物和短期投资为4.372亿美元 高于一季度末的3.557亿美元 总债务（包括流动部分）为89.9亿美元 低于一季度末的91.3亿美元 二季度末经营活动提供的累计净现金为6.64亿美元 低于去年同期的9.127亿美元 [8][9] 业绩指引 - 公司上调2024年调整后每股收益预期 预计全年调整后每股收益在9.25 - 10.05美元之间 高于此前预期的9.00 - 9.80美元 Zacks共识估计目前为9.62美元 [10] 估值与评级 - 过去一个月 公司的盈利预测向上修正 目前有平均C级的增长评分 A级的动量评分和价值评分 综合VGM评分为A级 拥有Zacks排名第一（强力买入） [11][12][13] 行业内其他公司表现 股价表现 - Encompass Health过去一个月上涨10.1% 自2024年6月季度财报发布已超一个月 [14] 业绩情况 - 上一季度营收13亿美元 同比增长9.6% 每股收益1.11美元 去年同期为0.95美元 本季度预计每股收益0.94美元 同比增长9.3% Zacks共识估计在过去30天内变化 -0.1% [15] 估值与评级 - Encompass Health拥有Zacks排名第三（持有）和A级的VGM评分 [16]