文章核心观点 - TreeHouse Foods近三个月股价上涨13.4%，跑赢行业和标普500指数，虽面临短期挑战，但长期增长潜力大，投资者可等待更好切入点 [1][13][14] 股价表现 - TreeHouse Foods过去三个月股价上涨13.4%，跑赢行业5.4%的回报率和标普500指数2.7%的回报率 [1] - 公司股票周三收于41.29美元，远高于52周低点33.28美元，显示出强劲的上升趋势 [2] 上涨驱动因素 - 上涨受北美自有品牌食品杂货增长和消费者向零食偏好转变两大长期消费趋势推动，公司专注这些领域是其战略的一部分 [2] - 过去二十年公司自有品牌产品持续获得市场份额，随着杂货零售商对自有品牌战略投资，且全国性品牌与自有品牌价格差距大，公司将显著受益 [4] - 公司在饼干、冷藏面团等多个产品类别获得机会，上半年关键产品领域增长为其长期上升奠定基础 [5] 供应链举措 - 公司通过TreeHouse管理操作系统（TMOS）、采购和分销改进等举措改善供应链，以提高运营执行、提升利润率和加强客户关系 [6] - TMOS举措在2024年上半年已见成效，提高了整体设备效率和服务水平，公司预计下半年实现约5000万美元的总成本节约，有助于扩大利润率 [7] 下半年销售增长因素 - 2024年下半年因咖啡、奶油等品类季节性需求，公司预计销量增加，肉汤业务将是重要贡献者 [8] - 公司有大量净销售机会待转化，为应对通胀压力，第三季度起提价，预计对下半年净销售产生积极影响 [8] 盈利预期 - 过去30天，分析师将公司本财年和下一财年每股收益预期分别上调2.2%至2.31美元和2%至3.03美元 [9] 股票估值 - 公司股票未来12个月市盈率为14.73倍，低于行业平均的16.70倍，对投资者有潜在吸引力 [10] 增长阻碍因素 - 第二季度公司遭遇300万美元供应链逆风，主要因劳动力成本上升和肉汤工厂恢复运营影响，且销售下降1.9%，受商品定价调整、咖啡和店内烘焙业务退出及工厂恢复等因素影响 [11] - 第二季度公司运营费用高，因TSA收入降低、人员和能力投资增加，虽部分被运费降低和TSA相关费用减少抵消，但仍影响利润 [12] 其他推荐股票 - The Chef's Warehouse从事特色食品分销，Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，本财年销售和盈利预计分别增长9.7%和12.6% [15][16] - Pilgrim's Pride生产和销售鸡肉及猪肉产品，Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为27.3%，本财年盈利预计增长183.43% [17] - Ollie's Bargain是品牌商品极端价值零售商，Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为7.9%，本财年销售和盈利预计分别增长约8.6%和12.71% [18][19]