公司财务表现 - Match Group 2024年第二季度收入为8.64亿美元 同比增长4% 超出市场预期1% [22] - 公司毛利润为6.19亿美元 同比增长7% 超出预期4% [22] - 调整后EBITDA为3.06亿美元 利润率35% 与预期持平 环比仅增长1% [22] - GAAP稀释每股收益为0.48美元 低于分析师预期4% [22] 核心业务表现 - Tinder贡献公司70%以上EBITDA 预计2025年初付费用户将恢复同比增长 [24] - Tinder Q2收入同比增长1% 用户对平台信任度提升 年轻女性用户对平台印象改善50% [28] - Hinge Q2下载量同比增长14% 付费用户增长24% 每用户收入增长19% 总收入增长48% [29] - Hinge在欧洲市场占比不足10% 预计三年内将成为10亿美元级品牌 [29] 成本管理与效率提升 - 公司退出低利润率直播业务 专注于核心约会应用 [30] - 实施6%的人员精简 预计将为2025年EBITDA利润率带来50个基点的提升 [30] - 2024年第二季度运营支出同比增长12% 主要由于营销投入增加和重组成本 [22] 资本配置与估值 - 2024年第二季度回购1.97亿美元股票 上半年累计回购3.95亿美元 占市值8% [31] - 基于剩余收益模型 公司股票公允价值为39美元 较当前股价有10%上行空间 [33] - 公司当前市盈率为10倍 估值具有吸引力 [21] 战略举措 - 推出AI驱动工具 新滑动手势和安全功能 改善用户体验和变现能力 [28] - 计划将75%以上自由现金流用于股票回购 [31] - 预计2025年EBITDA将达到10.5亿美元 对应95亿美元市值具有价值机会 [30]