文章核心观点 - Needham分析师Ryan MacDonald将Yext评级从持有上调至买入，目标价8美元，因公司二季度调整后每股收益超预期且发布的2025财年收入指引高于预期 [1] 评级调整 - Needham分析师Ryan MacDonald将Yext评级从持有上调至买入，目标价为8美元 [1] 业绩表现 - 公司公布二季度调整后每股收益超预期，发布的2025财年收入指引高于预期 [1] - 总年度经常性收入同比下降4%至3.818亿美元，直接年度经常性收入自一季度的3.121亿美元增至3.134亿美元，实现一年来首次环比改善 [2] 业务前景 - 尽管Hearsay收购初期有摊薄影响，但分析师认为未来12 - 18个月利润率有显著扩张潜力 [2] - 尽管营收增长仍令人担忧，但Yext对2025年下半年的展望较为保守合理，2026财年交叉销售机会或推动有机增长加速 [2] - 尽管销售环境充满挑战，但执行改善使业务趋于稳定 [2] - 公司强调效率提升，上调调整后息税折旧摊销前利润指引，同时维持保守的营收预期 [3] - 8月1日完成Hearsay收购后，管理层更新2025财年展望，预计新收购资产贡献3000万美元收入 [3] 股价表现 - 周四盘后Yext股价上涨13.3%，至5.575美元 [4]