文章核心观点 - 公司在第二财季的收入和调整后利润超出分析师预期 [1][2][3] - 公司现金流和EBITDA指标虽然同比有所下降,但仍保持较高水平 [4] - 公司股票估值相对同行较低,具有一定投资价值 [6][7] - 公司未来几年有望保持5%左右的有机增长,并进一步提升EBITDA利润率 [7] 公司财务表现总结 - 第二财季收入同比增长1.9%至18.2亿美元,超出预期3000万美元 [2] - 调整后每股收益2.05美元,与上年同期持平,超出预期0.20美元 [3] - 经营活动现金流从上年同期的1.5亿美元下降至1.38亿美元,但调整后现金流增加至1.17亿美元 [4] - EBITDA从上年同期的1.74亿美元略降至1.7亿美元 [4] 公司未来展望 - 2025财年全年收入预计在73.5亿至75亿美元之间,与上年基本持平 [5] - 调整后每股收益预计在8.10至8.20美元之间,较之前预期上调0.10美元 [5] - 经营活动现金流和EBIT预计保持稳定 [5] - 未来两年内公司有望实现5%左右的有机增长,2027年EBITDA有望达到7.5亿至7.8亿美元 [7] 估值分析 - 公司当前估值水平相对同行较低,无论是市盈率、经营现金流倍数还是EBITDA倍数 [6][7] - 若采用同行平均EBITDA倍数,公司未来两年内有69.8%的上涨空间 [7] - 即使采用同行最低EBITDA倍数,公司也有14.9%的年化上涨空间 [7]