文章核心观点 Equinix公司新CEO分享上任90天倾听学习之旅的观察与见解，阐述短期和长期目标，分析业务基本面、客户需求、市场趋势及潜在机会与挑战，探讨xScale、数字服务等业务策略，对下半年业务增长有信心 [6][7] 公司管理层情况 - 新CEO Adaire Fox - Martin上任约90天，此前担任公司董事4年 [2][5] - 公司设执行主席Charles Meyers，为公司提供连续性和历史经验支持 [3] 短期和长期目标 - 短期专注倾听学习、保持外部视角、准备董事会会议、实现Q3和全年业绩目标 [6] - 长期根据倾听之旅成果为公司未来五年发展确定方向，推动每股AFFO增长 [7] 客户反馈与市场趋势 - 客户认可公司服务质量和团队，但认为价格高 [11] - 传统企业云迁移未结束，多数客户处于多云环境，决策更注重工作负载 [12][13] - 部分客户因成本、效率、监管等因素，本地部署仍将在架构中占重要地位 [14][16] AI业务机会 - 公司已见企业创建和交付私有AI环境的早期案例，部分数据中心具备相关能力，与NVIDIA有合作 [25][26] - 公司有望成为私有AI发展的平台，早期客户集中在制药行业 [26] 业务准备情况 - 公司有264个数据中心，运营SLA高，已在100个IBX安装液冷系统，确保服务质量前提下满足高负载需求 [29][31] 边缘计算挑战 - 公司有独特竞争优势，如全球布局广、北美市场深、互连密度高、云入口多 [34] - 目前难以判断边缘计算对公司核心业务需求的影响，需关注用例和市场变化 [36] xScale业务策略 - xScale业务占营收1% - 2%，通过合资伙伴表外运营，可调配资本支持零售业务，拓展全球布局 [37][38][40] - 公司加大对xScale模式投入，平衡且有野心，可管理与超大规模客户关系，探索合作机会，产生飞轮效应 [42][43] 数字服务业务 - 公司数字服务业务尚处起步阶段，对营收影响小 [50] - 公司通过12周战略冲刺，绘制客户所需10项服务图谱，确定相邻业务、合作业务和差异化业务，部分工作已开展且有客户使用 [51][52][53] 业务增长信心 - 公司Q2有创纪录的总预订量和自疫情结束以来最高的互连销售量，机柜预订积压是积极信号 [57] - 上半年部分市场容量受限，下半年容量将增加，且下半年业务管道深 [57][58] - 行业存在疫情后优化需求和成本控制压力，并非所有客户流失都是坏事，公司可把握机会提高收益，客户流失率指引为2% - 2.5%，Q2受StackPath清算影响，实际表现好于预期 [58][59][61] 投资者沟通问题 - 公司与投资者就传统营收计算方式是否适用进行讨论，正在研究是否改变，Q2表示将提供密度数据辅助计算 [63][64][65]