文章核心观点 - Guidewire Software 2024财年第四季度财报显示营收增长、云业务势头良好，公司对2025财年有积极预期，股价表现较好，同时还介绍了相关对比公司情况 [1][2][3][4][6] 第四季度财报情况 - 非GAAP每股收益62美分，超Zacks共识预期19.2%，但同比下降16% [1] - 营收2.915亿美元，同比增长8%，超Zacks共识预期3%，高于公司指引范围 [2] - Guidewire Cloud本季度获16笔交易，全年达42笔，其中InsuranceSuite Cloud全年达37笔 [3] - 截至7月31日，年度经常性收入8.72亿美元，同比增长14.3% [3] 各业务板块营收情况 - 订阅和支持业务营收1.518亿美元，占比52.1%，同比增长29.4% [7] - 许可证业务营收8890万美元，占比30.5%，同比下降12% [7] - 服务业务营收5080万美元，占比17.4%，同比下降2% [7] 利润率与费用情况 - 非GAAP毛利率从64%扩大至67%，订阅和支持业务毛利率从57.8%增至66%，服务业务非GAAP毛利率从10.5%增至14.2% [8] - 总运营费用同比增长11.8%至1.761亿美元，非GAAP运营收入4900万美元，去年同期为4470万美元 [9] 财务状况 - 截至2024年7月31日，现金及现金等价物和短期投资为11.295亿美元，4月30日为9.342亿美元 [10] - 本季度运营现金流1.938亿美元，自由现金流近1.894亿美元 [10] 2025财年展望 - 预计总营收在11.35 - 11.49亿美元，订阅收入6.42亿美元，同比增长34%，ARR在9.95 - 10.05亿美元，非GAAP运营收入在1.57 - 1.71亿美元，运营现金流在2.2 - 2.5亿美元 [4] - 预计第一季度营收在2510 - 2570万美元，ARR在8.69 - 8.74亿美元，非GAAP运营收入在180 - 240万美元 [11] 股价表现 - 财报公布后，9月6日盘前股价上涨6.6%，过去一年公司股价上涨69.7%，而子行业增长23.7% [6] 其他相关公司情况 - Adobe 2024财年EPS共识预期为18.16美元，过去30天未变，过去四个季度均超预期，平均超2.7%，长期盈利增长率13%，过去一年股价上涨1.3%，2024年第二季度非GAAP盈利和营收同比分别增长14.6%和10% [13] - ANSS 2024年盈利共识预期为9.96美元，过去30天未变，过去四个季度三次超预期，平均超4.8%，过去一年股价下跌2.7%，2024年第二季度非GAAP盈利和营收同比分别增长56.3%和20% [14] - Badger Meter 2024年EPS共识预期为4.06美元，过去30天上涨4.4%，过去四个季度均超预期，平均超12.9%，长期盈利增长率17.9%，过去一年股价上涨18.3%，上季度净销售额2.167亿美元，同比增长23%，EPS 1.12美元，超预期14.3% [15][16]