文章核心观点 周五UiPath公司股价下跌，但二季度财报符合预期 多家分析师对其维持评级并上调目标价 公司在营收、运营等方面有一定表现和战略举措 [1] 分析师评级与目标价 - BMO Capital Markets分析师Keith Bachman维持“市场表现”评级 目标价从14美元上调至15美元 [1] - DA Davidson分析师Gil Luria重申“中性”评级 目标价从13美元上调至15美元 [1] - JPMorgan分析师Mark Murphy重申“增持”评级 目标价19美元 [1] - RBC Capital Markets分析师Matthew Hedberg维持“行业表现”评级 目标价16美元 [1] - KeyBanc Capital Markets分析师Jason Celino重申“行业权重”评级 [1] 各分析师观点 BMO Capital Markets - 公司季度业绩基本符合低预期 此前季度执行有挑战 此次是积极信号 [2] DA Davidson - 二季度财报显示公司以客户为中心的努力取得初步成功 上调全年调整后营业利润指引至1.7亿美元 企业客户有斩获 大客户净留存率约120% [4] JPMorgan - 宏观有不确定性 但整体情况较上季度稳定 公司执行和精简工作使其适应环境 重组提升效率和灵活性 上调全年营收、ARR、营业利润和FCF指引 [5][6] RBC Capital Markets - 公司在大幅下调指引后显示出稳定迹象 上调2025财年指引 继续推进战略举措 专注投资调整、增长产品策略和渠道合作关系 Autopilot获客户积极反馈 [7][8] KeyBanc Capital Markets - 季度营收3.163亿美元 营业利润率2% 均超共识 本季度总留存率和净留存率分别降至97%和115% 宣布5亿美元股票回购计划 上调全年营业利润指引 暗示营业利润率12% 高于市场预期 [9][10] 公司财务数据 - 年度经常性收入15.5亿美元 同比增长19% 较上季度增速放缓2个百分点 云ARR 8.5亿美元 占ARR超一半 同比增长65% [3] 股价表现 周五发布消息时 公司股价下跌5.34% 至12.06美元 [10]