公司表现 - Datadog 2024年股价表现落后于标普500指数 年初至今下跌超过10% [1] - 公司2024年Q2客户数量达到28,700 较去年同期的26,100有所增长 其中年收入超过10万美元的客户数量从2,990增加至3,390 [3] - 2024年Q2 83%的客户使用两个或更多产品 49%使用四个或更多产品 25%使用六个或更多产品 11%使用八个或更多产品 均较2023年Q2有所提升 [4] - 公司2024年Q2营收约为6.45亿美元 同比增长27% 毛利率为82.1% [8] - 公司2024年Q2实现GAAP盈利 净收入为4,382万美元 去年同期为净亏损380万美元 [9] - 公司2024年Q2运营现金流为1.64亿美元 自由现金流为1.44亿美元 [12] - 公司2024年Q2剩余履约义务(RPO)为17.9亿美元 同比增长43% [13] 行业趋势 - 云支出占全球IT支出的比例预计将在未来几年持续扩大 [2] - 公司2024年Q2净收入留存率在110%左右 总美元收入留存率在95%以上 [2] - 公司客户倾向于签订多年期合同 合同期限普遍增加 [13] 产品创新 - 公司推出LLM Observability产品 帮助开发者监控和调试LLM应用程序 [7] - Bits AI产品新增自主调查功能 可主动发现关键信息并协调事件响应 [7] - Data Jobs Monitoring产品帮助数据工程师检测和修复Spark及Databricks工作负载问题 [7] 财务展望 - 公司预计2024年Q3营收在6.6-6.64亿美元之间 全年营收预计在26.2-26.3亿美元之间 同比增长约24% [10] - 公司拥有4.1亿美元现金及等价物 流动资产足以覆盖所有流动负债 [11] 估值分析 - 公司当前远期市盈率为64.05 高于行业平均的22.90 [15] - 使用10%的折现率和3%的终值率 假设20%的增长率 公司内在价值约为当前股价 [17]