公司评级与目标价 - BofA Securities分析师Christopher Nardone重申对Crocs Inc的买入评级 目标价为179美元 [1] 中国市场表现 - Crocs在中国业务规模相对较小 这使得公司能够在宏观经济环境不佳的情况下实现强劲增长 [1] - 中国市场的轻微放缓不太可能显著影响分析师对国际业务持续两位数增长的预测 [1] 北美市场展望 - 北美核心业务是否持续放缓是主要关注点 [1] - 管理层指出美国消费者趋于谨慎 预计2024年下半年北美销售额将持平 而上半年增长5.5% [2] - 分析师预测北美市场下半年增长1% 认为达到这一指引可能缓解品牌过热担忧 特别是如果第四季度增长持续向好 [2] 财务预测调整 - 分析师将2024年每股收益预测从12.80美元略微上调至12.87美元 [2] - 2025财年每股收益预测从13.75美元上调至13.87美元 [4] 估值与增长潜力 - 股票市盈率为9倍 被认为估值偏低 如果执行持续改善 可能有更高倍数 [3] - 平均每家北美Crocs门店年收入略高于300万美元 [4] HEYDUDE品牌展望 - HEYDUDE品牌指引显示下半年销售将显著提升 主要受产品时间调整 新零售店和国际分销推动 悉尼·斯威尼合作的影响已计入 [3] - 基本假设认为平均每家HEYDUDE门店生产力较低 [4] 市场表现 - Crocs股价周二下跌0.27% 至125.39美元 [4]