文章核心观点 - 自2023年1月初以来希捷科技股价上涨60%，受存储需求复苏和PS比率上升推动，公司聚焦HAMR产品且盈利能力改善，预计未来营收和每股收益将大幅增长，股价有超15%的上涨空间 [1][3][5] 股价表现 - 自2023年1月初以来希捷科技股价从64美元涨至102美元，涨幅60%，同期标普500指数涨幅约42%，其同行西部数据股价涨幅达2倍 [1] - 希捷科技股价上涨主要归因于PS比率从2022年的1.2倍大幅升至3.2倍 [1] - 希捷科技年度回报率波动比标普500指数大，而Trefis高质量投资组合波动性小且表现优于标普500指数 [2] 估值预测 - 预计希捷科技估值为每股118美元，较当前约100美元的水平有超15%的上涨空间 [3] - 预测基于2.7倍的预期每股44美元的远期营收，该倍数略高于过去三年平均的2倍远期PS比率 [3] 业务发展 - 希捷科技专注于热辅助磁记录（HAMR）产品，已推出30TB的硬盘，随着HAMR磁盘需求回升，公司将从中受益 [4] - 人工智能推动内存和存储需求，公司大容量驱动器将受益于企业对数据存储的需求增长 [4] 财务状况 - 2023财年销售额下降37%，2024财年下降11%，主要因存储需求下降导致销量和价格下滑 [3] - 运营利润率从2021年的14%降至2023年的1%，2024年回升至6%，未来有望进一步改善 [4] - 预计2024 - 2027年公司营收将以约21%的年平均增长率从66亿美元增至113亿美元，调整后每股收益将从1.29美元飙升8倍至超10美元 [5] 投资建议 - 认为人工智能需求和大容量存储解决方案的积极因素尚未完全反映在希捷科技股价中，分析师平均目标价116美元也显示有近15%的上涨空间，股票有增长潜力 [5]