文章核心观点 文章围绕科技和零售行业展开讨论，涉及苹果产品发布会、谷歌反垄断案、Big Lots破产以及OneStream公司发展等内容，分析各事件对行业和公司的影响及潜在投资机会与风险 [1][2][4] 苹果“Glow Time”产品发布会 - 预计推出iPhone 16、新款Apple Watch及苹果智能相关AI更新，手机仍是关注重点，AI融入生态或成升级诱因 [5] - 苹果开发产品不追求率先推出，更注重做到最好，此前已推迟部分新手机AI功能，可能延至2025年 [5][6] - 虽有“超级周期”说法，但因现有手机性能良好，消费者升级意愿可能受限，且引入AI功能后电池续航和产品定价是关注点 [6] - 相比硬件，软件和系统层面价值传递给普通用户难度更大，2025年或因用户对AI应用和开发者生态了解加深，成为更大升级年份 [7][8][9] 谷歌反垄断案 - 谷歌母公司Alphabet面临新反垄断案，此次聚焦其广告技术业务中的广告管理器部分，2020年该部分业务营收74亿美元，运营利润3.68亿美元 [9] - 虽该业务对Alphabet整体影响不大，但可能是后续监管信号，若败诉拆分广告管理器，其他业务如DoubleClick收购案也可能受影响，公司收购策略将受审视 [9] - 谷歌收购DoubleClick战略意义重大，其以30亿美元收购，估值约150亿美元，谷歌在在线广告销售工具市场占比约90% [10] - 若此案判决对监管方有利，Meta和苹果等科技巨头可能面临类似监管行动 [12] Big Lots破产 - Big Lots宣布破产并出售给私募股权公司Nexus Capital，该公司受高利率和房地产市场低迷影响，需求下降，营收自2021年峰值62亿美元后持续下滑 [13][14] - 与沃尔玛等大型零售商相比，Big Lots作为折扣零售商，缺乏“消费降级”消费者，因消费者更倾向选择规模大、能提供高性价比商品的零售商 [15] OneStream公司 - OneStream是面向首席财务官的操作系统，CEO Tom Shea介绍其软件解决首席财务官办公室复杂生态系统问题，通过整合减少运营环节，提供单一准确数据 [20] - 随着经济不确定性增加，首席财务官角色从“企业警察”转变为需快速反应、与各部门合作分析的角色 [21] - AI在OneStream业务中用于报告和提供数据，注重透明、可审计和可重复，能提高预测效率和质量，公司融合机器学习和生成式AI以提供更好预测 [22][24][25] - 判断OneStream是否被使用的指标包括客户结账时间缩短、能更快提供可靠合并结果，以及企业更具数字化和分析能力 [27][28] - 公司2024年通过传统IPO上市，此前未接受外部资金，引入KKR作为合作伙伴，达到1亿美元营收和接近5亿美元ARR目标后选择上市 [29][30] - 第一季度公司运营亏损减少，营收同比增长36%，订阅收入1.03亿美元，同比增长超40%，增长来自新客户和现有客户业务拓展，新客户销售占比约60 - 65% [31] - 公司曾为实现增长进行业务投资，虽目前未实现运营盈利，但有盈利历史，投资者可关注客户替换点解决方案数量、平台独特统一和无限扩展能力及AI融入情况 [32][33][35]