文章核心观点 - KBR获澳大利亚合同推进核潜艇基础设施建设，业务发展良好且上调盈利预期，但股价表现弱于行业 [1][2][4] 合同相关 - KBR获澳大利亚安全与地产集团及潜艇局合同，继续为HMAS Stirling提供技术设计服务，支持潜艇轮换部队 - 西，加速澳核潜艇运维能力 [1] - KBR将整合子公司Frazer Nash Consultancy，以安全为先提供核技术解决方案，其专业知识涵盖多领域，助力国家安全工作 [1] - 该项目基于KBR此前在HMAS Stirling的工作，补充其在南澳大利亚奥斯本新潜艇建造厂的设计服务 [1] 业务发展因素 - KBR专注弹性商业模式和增效举措，全球对国家安全、能源安全、能源转型和气候变化重视度上升，为其业务发展提供助力 [2] - KBR凭借超五十年各行业综合设计工程经验，通过持续工艺创新和利用低碳技术，在脱碳倡议方面处于领先地位 [2] 财务表现 - 2024年第二季度，KBR在高战略领域获21亿美元订单和期权，过去12个月订单出货比为1倍，总收入同比增长6%至18.6亿美元 [3] - 截至2024年6月28日，总积压订单（含33.32亿美元奖励期权）为201亿美元，低于2023年底的217.3亿美元，其中政府解决方案业务积压订单为128.9亿美元，可持续技术解决方案业务贡献39.2亿美元 [3] 盈利预期 - 基于上半年良好表现和全球服务需求改善，KBR将2024年调整后每股收益预期从3.10 - 3.30美元上调至3.15 - 3.30美元 [4] - 2024年KBR每股收益预计同比增长11.3%至3.24美元，收入增长9% [4] 股价表现 - 年初至今，KBR股价上涨9.8%，而Zacks工程 - 研发服务行业增长23.1%，公司股价表现逊于行业，但政府解决方案业务新合同和可持续服务技术需求增长有望带来积极影响 [2] 评级与推荐 - KBR目前Zacks评级为3（持有） [4] - 同领域部分评级较好股票有Howmet Aerospace Inc.（HWM）、Sterling Infrastructure, Inc.（STRL）、M - tron Industries, Inc.（MPTI），它们Zacks评级均为2（买入），且2024年销售和每股收益预计较上一年有不同程度增长 [4][5]