文章核心观点 - 高乐氏公司股价创52周新高，近期上涨受多因素驱动，但面临通胀、市场变化等挑战，估值较高，建议投资者等待更好切入点，同时推荐三只排名更好的食品股 [1][2][16] 股价表现 - 高乐氏公司股价昨日触及52周新高167.75美元，收盘跌近1%至166.97美元，较52周低点溢价146% [1] - 过去三个月，高乐氏股价飙升25.6%，跑赢行业11.3%的涨幅和标普500指数1.1%的回报率，且高于50日和200日移动均线 [1] 股价上涨驱动因素 - 公司成功应对年初网络攻击，恢复供应和分销，在多数失去份额的市场重新获得份额，得益于供应链重振和强大的商品销售努力 [2] - 完成精简运营模式的实施，预计每年节省约1亿美元成本，提高运营效率 [5] - 推进IGNITE战略，包括实现2 - 4%的净销售额增长、25 - 50个基点的息税前利润利润率扩张和11 - 13%的自由现金流生成等长期财务目标 [7] - 推出多款创新产品，如高乐氏马桶炸弹泡沫马桶清洁剂等，通过产品多元化提升消费者价值和品牌忠诚度 [8] - 国际业务有长期增长潜力，在核心国际市场取得进展，计划对盈利平台进行选择性投资 [8] - 出售健康维生素、矿物质和补充剂业务，聚焦核心领域，提升股东价值 [9] - 计划未来几年投资5亿美元用于变革性技术和流程，包括升级企业资源规划系统等 [10] 盈利预测 - 过去30天，分析师将当前和下一财年的每股收益预期分别上调0.5%至6.63美元和0.1%至6.98美元，预计同比增长率分别约为7.5%和5.4% [12] 近期挑战 - 2024财年第四季度，因持续通胀和市场变化，净销售额同比下降6%，有机销售额同比下降3% [12] - 2025财年，预计消费者压力将影响品类增长，净销售额与上一年持平或下降2% [13] - 因加速投资数字能力，销售、一般和行政费用增加，2024财年第四季度广告费用同比增长26.1% [13] - 2025财年，预计销售、一般和行政费用占净销售额的15 - 16%，广告和促销支出占11 - 11.5%，毛利率扩张可能被成本通胀和贸易促销费用增加部分抵消 [14] 估值情况 - 公司股票的远期12个月市盈率为25.12倍，高于行业平均的24.29倍和标普500指数平均的20.97倍，估值相对较高 [15] 其他推荐股票 - 厨师仓库公司从事特色食品产品分销，目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，当前财年销售额和收益预计分别增长9.7%和12.6% [17][18] - 普利茅斯骄傲公司生产、加工、销售和分销鸡肉和猪肉产品，目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为27.3%，当前财年收益预计增长183.43% [19] - 奥利廉价商店是品牌商品的极端价值零售商，目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为7.9%，当前财年销售额和收益预计分别增长约8.7%和12.71% [20]