文章核心观点 - 投资者应放弃纽约社区银行公司，转而购买加拿大丰业银行，因其股息收益率高达6.2% [1] 纽约社区银行公司情况 - 公司野心是成为更大银行，2022年12月收购Flagstar银行，2023年中期通过子公司收购Signature银行部分业务 [3][4] - 因规模扩大面临监管审查增加，宣布部分大额贷款出现问题，显示对贷款组合管理不佳 [4] - 股价暴跌，董事会将股息削减至每股每季度1美分，引入新管理层，接受10亿美元救助 [5] - 公司正努力改善内部控制和清理贷款组合，预计至少到2026年底才能完成转型 [5] - 10亿美元现金注入使公司财务状况尚可，有转型潜力，但股息微薄且转型尚需数年 [6] 加拿大丰业银行情况 - 当许多加拿大同行选择拓展美国市场时，该行选择拓展中美洲和南美洲市场，因市场波动大，在盈利增长和股本回报率等关键财务指标上落后于同行 [8] - 公司决定调整策略，退出不理想市场如哥伦比亚，拓展有吸引力市场如墨西哥，计划扩大美国业务，管理层同意收购KeyCorp近15%股份 [9] - 该行并非处于弱势地位，仍是加拿大最大且运营良好的银行之一，约三分之二净收入来自加拿大，只需改善加拿大以外业务 [10] - 6.2%的高股息收益率源于投资者负面情绪，但可能高估了风险，自1833年以来每年都支付股息，暂无迹象表明会削减股息，只是暂时暂停增加股息 [11] 综合比较 - 纽约社区银行公司很可能实现业务转型，但目前唯一吸引力是股价升值，最早要到2026年底才能完成转型 [12] - 加拿大丰业银行“转型”可能需要更长时间，但起点更强，高股息收益率让投资者有不错回报，更适合追求安稳的投资者 [12]