文章核心观点 - 股市上月下跌，但部分公司业务基本面改善，未来一年股价有望大幅上涨，推荐在2025年前买入嘉年华和Roku两只潜力回升股 [1] 嘉年华公司 - 嘉年华是领先的游轮运营商，利润显著改善，有望推动明年股价上涨，其远期市盈率仅13.5倍，鉴于2025年游轮需求向好，该估值似乎不合理 [2] - 管理层在改善运营和调整船队以提高利润率方面取得重大进展，尽管燃油成本上升，二季度仍实现创纪录的5.6亿美元营业利润，是2023年水平的五倍 [2] - 2025年游轮需求旺盛且未增加运力，将维持票价高位，有利于盈利，明年推出的专属目的地Celebration Key是重大增长催化剂，有望带来强劲投资回报 [2] - 长期来看，公司正为实现收入和盈利的平衡增长做准备，受益于游轮旅游市场的有利需求趋势，该市场增长速度快于1.9万亿美元的全球旅游业 [3] - 投资者有机会以极具吸引力的估值投资该领先品牌，随着公司持续报告强劲需求和营业利润增长，预计明年股价将创新高 [3] Roku公司 - Roku是领先的流媒体平台之一，拥有超8300万户家庭用户，用户持续实现稳定增长和高参与度，有利于通过数字广告实现平台盈利 [4] - 股价较2021年峰值下跌86%，目前市自由现金流倍数为29倍，基于37亿美元的收入，过去12个月调整后的自由现金流为3.17亿美元，显示公司在经历几年困境后开始实现盈利运营 [4] - 华尔街严重低估了Roku客户账户的增长和未来获取丰厚广告收入的机会，二季度平台上的流媒体家庭数量同比增长14%，对于估值如此之低的股票来说，这是非常强劲的增长 [4] - 总营收与家庭用户数量增长一致，即将到来的大选将推动平台广告支出，加速四季度营收增长，明年管理层计划利用Roku主屏幕推动更多广告销售，主屏幕每天有1.2亿人浏览 [5] - 进入2025年，Roku将拥有强大的发展动力，随着数百万家庭用户的加入，公司处于有利地位，有望吸引更多广告买家，该股票有望在明年为投资者带来显著收益 [5]