公司表现 - Arthur J Gallagher (AJG) 的股价年初至今上涨了311% 超过行业的273% 涨幅 同时金融板块和标普500指数分别上涨12%和15% [1] - AJG 的市值达到6455亿美元 过去三个月的平均交易量为70万股 [1] - AJG 的盈利在过去五年增长了207% 高于行业平均的132% [3] - AJG 的2024年每股收益预计同比增长159% 收入预计达到1136亿美元 同比增长144% 2025年每股收益和收入预计分别增长12%和99% [3] - AJG 在过去四个季度中每个季度的盈利都超出预期 平均超出193% [5] 增长驱动因素 - AJG 的股价上涨主要得益于经纪和风险管理部门的强劲表现 战略收购以抓住市场机会 以及有效的资本配置 [2] - AJG 拥有地理多样化的业务 国内和国际市场均有强劲表现 国际业务贡献了约三分之一的收入 预计未来国际收入占比将继续上升 [6] - AJG 的有机增长表现优异 拥有约55亿美元的收入管道 与近60份条款清单相关 这些清单已达成或正在准备中 2024年和2025年的并购能力分别为35亿美元和45亿美元 且无需使用任何股权 [7] - AJG 预计2024年经纪部门的有机增长为7-9% 风险管理部门的有机增长为9% 利润率约为205% [7] 股东回报 - AJG 的股息在过去三年以77%的复合年增长率增长 目前股息收益率为08% 董事会还批准了15亿美元的股票回购计划 [8] 行业对比 - 保险经纪行业中其他表现优异的公司包括 Brown & Brown (BRO) Marsh & McLennan (MMC) 和 Ryan Specialty (RYAN) 这些公司均持有Zacks Rank 2评级 [9] - BRO 的股价年初至今上涨了416% 2024年和2025年每股收益预计分别增长309%和86% [9] - MMC 的股价年初至今上涨了209% 2024年和2025年每股收益预计分别增长93%和79% [10] - RYAN 的股价年初至今上涨了456% 2024年和2025年每股收益预计分别增长311%和219% [10]