文章核心观点 - 布鲁克代尔老年生活公司（BKD）入住率持续增长，但面临成本上升、现金流为负、投资回报率低和债务高等问题，被视为风险投资，建议投资者退出，同时推荐了其他医疗类股票 [1][12] 入住率情况 - 2024年8月加权平均入住率同比增长130个基点至78.9%，创2021年3月复苏以来新高 [1] - 第一、二季度加权平均入住率同比各增长160个基点，第三季度至今同比增长140个基点，预计积极趋势将持续 [2] - 公司预计连续34个月加权平均入住率同比增长 [3] 财务表现 - 2024年第二季度居民费用收入同比增长4.2%至7.397亿美元，RevPAR和调整后EBITDA分别同比增长6.4%和20.2%，但费用上升和利息收入下降影响利润 [4] - 预计2024年第三季度RevPAR同比增长6.25 - 6.75%，调整后EBITDA预计在9000 - 9500万美元之间 [5] 盈利预测与历史表现 - Zacks共识预计2024年第三季度每股亏损14美分，较上年改善36.4%，过去一个月预测无变化，2024年和2025年每股亏损预计分别为57美分和45美分 [6] - 过去四个季度仅一次超盈利预期，三次未达预期，平均意外率为负33.1% [7] 股价表现 - 过去三个月布鲁克代尔股价下跌1.9%，而行业增长21.4% [8] 面临挑战 - 老年生活行业通胀和保险费用上升使公司利润率承压，2024年第二季度调整后自由现金流为负550万美元 [10] - 投资回报率为0.32倍，低于行业平均的1.56倍，资本使用效率低 [11] - 长期债务与资本比率为91.8%，远高于行业平均的76.3%，债务负担重 [12] 推荐股票 - 建议投资者关注综合医疗服务公司（UHS）、特内特医疗公司（THC）和奎斯特诊断公司（DGX） [13] - UHS 2024年盈利预计同比增长51%，过去60天有七次上调预测，过去四个季度均超盈利预期，平均意外率为14.6% [14] - THC 2024年盈利预计为每股10.70美元，同比增长53.3%，过去60天有八次上调预测，过去四个季度均超盈利预期，平均意外率为58.5% [15] - DGX 2024年全年盈利预计同比增长2.1%，过去四个季度均超盈利预期，平均意外率为3.3%，当年收入预计为96亿美元，同比增长3.4% [16]