文章核心观点 - 探讨投资者是否应买入CNO Financial股票，认为其销售增长举措、科技投资和可观回报使其具有吸引力，虽有风险但长期潜力大，当前为强力买入评级 [1][8][9] CNO Financial表现 股价表现 - 过去三个月股价上涨19.6%，跑赢行业3.5%的涨幅和标普500指数0.6%的回报率，当前股价32.11美元，略低于52周高点35.45美元 [1] - 股价高于50日和200日移动平均线，显示强劲上升势头，接近52周高点体现投资者信心和市场乐观情绪 [2] 业务优势 - 专注服务不足的中等收入市场，独特分销模式和广泛产品推动销售，2024年第二季度实现连续第八个季度销售增长，新产品推出、地域扩张和代理生产力提升将驱动销售增长 [3] - 大力投资科技提高代理生产力和销售，有望改善在线客户体验和提升效率，支持净资产收益率，当前ROE为18.3%，高于行业平均的16.2% [4] 财务状况 - 自2013年以来持续提高季度股息，2024年上半年通过股票回购分配1.173亿美元，通过股息分配3450万美元，截至2024年6月30日，还有4.218亿美元回购资金 [5] - 保险产品利润率、一般账户资产和新年化保费改善将支持底线增长 [5] 盈利预测 - Zacks共识预计2024年调整后每股收益为3.43美元，同比增长11%，明年进一步增长6.2%，过去四个季度三次超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为21.2% [6] - 2024年和2025年营收共识估计分别为37亿美元和38亿美元 [6] 关键担忧 - 第二季度末无限制现金及现金等价物为5.663亿美元，低于2023年末的8.788亿美元，远低于约40亿美元的长期债务，长期债务与资本比率为62.3%，远高于行业平均的26.4% [7] 其他金融公司情况 MGIC Investment Corporation - Zacks排名为1（强力买入），当前年度收益预计同比增长9.1%，过去一个月有一次向上预测修正，当前年度营收共识估计为12亿美元，同比增长4.7% [10][11] Jackson Financial Inc. - Zacks排名为2（买入），当前年度每股收益预计为18.49美元，同比增长44%，过去60天有两次向上预测修正，当前年度营收预计同比激增116.7% [10][12] WisdomTree, Inc. - Zacks排名为2（买入），2024年收益预计同比增长67.6%，过去一个月有两次向上预测修正，过去四个季度两次超预期，两次符合预期，平均超预期幅度为5.9% [10][13]