公司表现 - 比亚迪在8月份创下了新的电动汽车销售记录，销售了373,083辆新车，同比增长36%，并且比7月份的销售记录高出30,000多辆 [3] - 比亚迪的新能源汽车销量自3月以来一直保持健康增长趋势，显示出公司在扩大生产方面的卓越表现 [4] - 比亚迪在海外市场也取得了成功，8月份在中国以外销售了31,451辆汽车，同比增长26% [5] 行业对比 - 比亚迪在8月份的销售增长几乎与理想汽车相当，理想汽车是初创企业集团中增长最快的电动汽车公司 [11] - 比亚迪的毛利率在2024年第二季度达到19%，仅次于理想汽车，并且比特斯拉高出约1个百分点 [6] - 比亚迪的估值相对较低，其市销率（P/S）为0.73X，远低于行业平均的1.92X，并且低于特斯拉的6.27X [8][9] 未来展望 - 比亚迪预计在2025年实现1234亿美元的收入，同比增长16%，并且有望在明年超过特斯拉成为全球最大的电动汽车公司 [8][9] - 比亚迪的出口势头强劲，但欧盟对中国电动汽车征收的关税可能会对其出口潜力产生负面影响 [10] - 比亚迪的股票被认为被严重低估，基于其盈利能力和交付量，其合理的市销率应为2.0X，对应的目标股价为85美元 [8]