文章核心观点 - 9月通常是股市表现不佳的月份，但对于长期投资者而言9月的抛售可能是买入良机 ，当前市场中人工智能股票存在较大机会 ，推荐在9月抛售持续的情况下买入Alphabet、Salesforce和台积电三只股票 [1][2] 各公司情况 Alphabet - 生成式人工智能工具的发展未对Alphabet构成威胁 ，人工智能从多方面推动其增长 ，公司有望在未来多年保持人工智能领域的领先地位 [3] - Alphabet是开发者可用于训练和部署生成式人工智能软件的三大超大规模云平台之一 ，谷歌云近年来增长显著 ，上一季度收入超100亿美元 ，运营收入同比近三倍增长 [3] - 人工智能对谷歌核心搜索业务有重要贡献 ，今年推出的AI Overviews功能提高了用户使用率和满意度 ，同时相关广告也能为企业带来转化 [4] - 作为领先的数字广告商 ，谷歌正将人工智能融入广告创作和购买流程 ，其人工智能工具可提高广告活动盈利能力 ，并生成数千种广告迭代以优化内容 [4] - Alphabet拥有众多业务 ，能产生大量现金用于人工智能投资 ，同时进行股票回购和支付小额股息 [5] - 目前Alphabet股价仅为未来盈利预期的19倍 ，分析师预计未来五年年均盈利增长超20% ，估值极具吸引力 [5] Salesforce - Salesforce是领先的企业软件公司 ，但近期销售增长放缓 ，上一季度收入仅增长8% ，全年预计增长8% - 9% [6] - 管理层在提高运营效率方面表现出色 ，利用多余现金回购股票 ，推动每股收益强劲增长 [6] - 公司对人工智能的投资可能成为业务复兴的催化剂 ，用户自2024年初可使用Einstein Copilot ，该功能有助于提高销售和服务团队的生产力 [6] - 下一步的人工智能产品Agentforce可利用公司现有数据解决客户服务问题等 ，试点测试中人工智能代理解决问题的比例达90% [7] - Salesforce的人工智能优势源于其掌握的企业数据 ，且由于转换成本极高 ，竞争对其运营影响不大 [7] - 目前Salesforce股价为未来盈利预期的24倍 ，略高于标准普尔500指数 ，随着人工智能销售带来高利润率收入增长和更多股票回购 ，公司每股收益有望强劲增长 [8] 台积电 - 尽管有许多芯片设计公司在建设数据中心热潮中取得良好业绩 ，但无论下一代数据中心的芯片由谁设计 ，台积电都将受益 [9] - 台积电是全球领先的芯片制造商 ，因其技术能力领先 ，占据了硅芯片印刷的大部分支出 ，若需要前沿芯片则需与台积电合作 [9] - 台积电的规模形成了良性循环 ，其在行业中获得大部分收入 ，有更多资金投入研发 ，能领先竞争对手推出下一代技术 ，确保获得大型科技公司的业务 [10] - 随着人工智能成熟 ，越来越多公司争夺其有限资源 ，台积电将长期受益 ，大型科技公司对人工智能加速芯片的投资将进一步增加对其先进工艺的需求 [10] - 目前台积电股价低于分析师2025年盈利预期的20倍 ，预计未来五年平均盈利增长超20% ，当前价格极具吸引力 [11]