文章核心观点 - 能源公司EOG Resources当前股价约每股118美元，估值合理 短期或因依赖商品定价而维持现状 长期有望受益于业务发展 2024财年营收和每股收益预计增长 估值约为每股122美元 [1][4] 公司现状 - 公司从事原油和天然气勘探、开发、生产和营销业务 商业模式资本密集且高度周期性 近期股价受宏观经济影响大于盈利能力 [1] - 公司当前市盈率约9倍 低于五年平均的13倍 持有净现金 长期债务/股权比率为0.1 资产负债表稳健 [1] 股价表现 - 年初至今增长平缓 近3年股价增长不稳定 年回报率比标准普尔500指数更具波动性 2021 - 2023年回报率分别为89%、57%和 - 2% [1][2] 财务数据 - 2024年第二季度营收同比增长8%至60亿美元 净利润飙升约10%至20亿美元 每股收益2.97美元 支付每股0.91美元股息 回购6.9亿股 [3] - 2024年上半年产生26亿美元自由现金流 向股东返还25亿美元现金 有望超过最低现金返还承诺和去年的返还比例 [3] - 第二季度平均原油价格上涨约10%至每桶82.69美元 平均天然气液价格上涨13% 总产量增长3%至49.1万桶油当量/天 [3] 前景预测 - 预计2024财年营收192亿美元 同比增长11% 每股收益12.17美元 基于此将公司估值修订为每股约122美元 [4] 行业对比 - 可通过EOG Resources Peers查看公司与同行在关键指标上的对比情况 [5]