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Seagate Stock Trading Below 52-Week High: To Buy or Not to Buy?
STXSeagate(STX) ZACKS·2024-09-16 23:06

文章核心观点 - 希捷科技控股公司因大容量解决方案需求增长、财务表现良好、技术指标积极和估值有吸引力等因素,投资机会大,虽股价较52周高点回调,但仍值得投资者关注 [1][11] 股价表现 - 上一交易日收盘价102.13美元,较2024年7月24日的52周高点113.57美元低10% [1] - 过去六个月股价上涨19.6%,跑赢标准普尔500指数和子行业的9.3%和8.9%,也跑赢同行 [1] 财务表现 - 近四个季度中有三个季度盈利超预期,平均盈利惊喜为80.9% [2] - 过去60天,分析师将当前和下一季度每股收益预期分别上调38.8%和33.3%,至1.43美元和1.80美元 [3] 业务需求 - 大容量解决方案需求增长,得益于近线云需求增强,上一季度近线云收入同比翻倍,预计2025财年将持续增长 [5] - 上一季度大容量总收入同比增长46%至14.37亿美元,环比增长22% [5] - 大容量艾字节出货量占总出货量超90%,同比增长38%,环比增长17% [5] 平台技术 - 推出的Mozaic 3+硬盘平台采用热辅助磁记录技术,有望助力公司在大容量存储解决方案市场占据更大份额 [7] - 24TB CMR / 28TB SMR驱动器已完成多项认证,预计2025财年第一季度开始批量发货 [7] 利润率与展望 - 上一季度非GAAP毛利率从去年同期的19.5%增至30.9%,非GAAP营业收入从5500万美元增至3.27亿美元,非GAAP营业利润率从3.4%增至17.3% [8] - 预计毛利率将受益于大容量收入占比提高和定价措施,在收入指引中点,非GAAP营业利润率将达到较高的两位数百分比,非GAAP营业费用预计为2.7亿美元 [8] 技术指标与估值 - 股价高于100日和200日移动平均线,显示上涨势头和价格稳定性 [9] - 未来12个月的市销率为2.2倍,远低于过去三年行业平均的6.3倍,具有显著上行潜力 [10] 投资建议 - 大容量解决方案需求增长、战略举措、有吸引力的估值和积极的预期修正对公司有利,投资者可趁股价回调投资该Zacks排名第一(强力买入)的股票 [11] - Zacks对2025财年的共识估计显示,销售额同比增长42.8%,每股收益增长474%,显示出强劲增长潜力 [11]