文章核心观点 - 房地产经纪和在线房地产市场股票因预期美联储降息周期启动而上涨，Zillow Group股票表现积极且可能还有上涨空间，公司业务已触底反弹，虽有竞争但前景较好 [1][8] 行业动态 - 房地产经纪和在线房地产市场股票因预期美联储降息周期启动而上涨，投资者关注 [1] 公司概况 - Zillow Group由前微软和Expedia高管Richard Barton和Lloyd Fink于2006年推出Zillow.com，后发展成为美国最大的在线房地产公司 [2] - 公司生态系统涵盖房地产交易各方面，包括网站、服务和软件工具 [4] 公司业务 网站业务 - Zillow.com是领先的在线房屋买卖和租赁市场，提供Zestimate房价、房屋详细信息、搜索浏览功能和AI推荐等 [3][4] - Trulia是专注邻里洞察的房屋搜索平台 [4] - StreetEasy主要服务纽约市地区的房地产市场 [4] - HotPads是专注租赁的平台，为租客提供搜索工具 [4] 服务业务 - Zillow Home Loans提供预批准和融资选项 [4] - Zillow Premier Agent将用户与专业房地产经纪人网络连接 [4] - Zillow Rentals允许房东免费列出出租房源、筛选租户、签署租约和收取租金，每月访客超3000万 [4] 软件工具业务 - ShowingTime为经纪人和买家自动安排和管理房产展示 [5] - Dotloop促进房地产交易各方的协作 [5] - Bridge Interactive为经纪人和经纪人提供互联网数据交换网站和营销工具 [5] 公司财务与业绩 历史亏损 - 2021年11月2日，公司关闭自动购房服务Zillow Offers，因定价失误和预测错误亏损近10亿美元，裁员约2000人（占员工总数25%） [7] 2024年二季度业绩 - 2024年二季度每股收益39美分，超分析师预期14美分；收入同比增长13%至5.72亿美元，超共识预期；调整后EBITDA达1.34亿美元，远超此前指引 [8] - 住宅收入同比增长8%至4.09亿美元；租赁收入同比增长29%至1.17亿美元；多户住宅收入增长44%，房产从2024年一季度的4万套增至4.4万套；抵押贷款业务收入同比增长42%至3400万美元 [9] 2024年三季度指引 - 2024年三季度收入指引为5.45亿 - 5.60亿美元，与共识预期5.5282亿美元一致；调整后EBITDA预计在9500万 - 1.10亿美元之间 [10] 公司市场地位与竞争 - 公司市场排名综合评分为3.56（满分5分），分析师评级为“适度买入”，有1.3%的下行空间，空头兴趣水平健康，预计盈利增长 [6] - 公司与Redfin、Compass和RE/MAX Holdings等在线房地产市场竞争 [6] - 公司在受众份额方面占65% - 70%，在应用端规模是其他竞争对手的3倍，超80%为有机流量和直接流量，“Zillow”比“房地产”更常被谷歌搜索 [10][11] 股票分析与策略 股票走势 - 股票触发牛市旗形突破，每日锚定VWAP支撑位在50.81美元，每日相对强弱指数（RSI）升至70区间，斐波那契回调支撑位在53.60美元、50.81美元、45.58美元 [12][13] 价格目标 - 分析师对公司的共识目标价为58.56美元，最高目标价为79.00美元 [13] 投资策略 - 看涨投资者可考虑在斐波那契回调支撑位使用现金担保看跌期权逢低买入，若获得股票，可在上涨斐波那契水平卖出有保护看涨期权执行轮动策略获取收益 [13] - 看涨期权投资者可通过实施看涨买入价差期权策略，用较少资金限制最大下行风险并从潜在股价上涨中获利 [13]