文章核心观点 公司于2024年9月17日完成2024年第四期定期证券化交易，这是自2011年初以来第53次高级次级证券化交易，也是连续第36次高级票据获至少两家评级机构AAA评级 [1] 交易概况 - 合格机构买家购买4.1682亿美元资产支持票据，由公司发起的4.36亿美元汽车应收账款作担保 [2] - 票据由CPS Auto Receivables Trust 2024 - D发行，共分五档，评级由标准普尔和DBRS Morningstar提供 [2] 各档票据信息 | 票据类别 | 金额（百万美元） | 利率 | 平均期限（年） | 价格 | 标准普尔评级 | DBRS评级 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | A | 188.352 | 4.91% | 0.71 | 99.99769% | AAA | AAA | | B | 56.240 | 4.65% | 1.75 | 99.98733% | AA | AA | | C | 71.944 | 4.76% | 2.43 | 99.98758% | A | A | | D | 45.998 | 5.14% | 3.29 | 99.97155% | BBB | BBB | | E | 54.282 | 7.13% | 4.13 | 99.99232% | NR | BB | - 票据加权平均票面利率约为5.52% [3] 信用增级措施 - 2024 - D交易初始信用增级包括相当于原始应收账款池余额1.00%的现金存款和4.40%的超额抵押 [4] - 交易协议要求加速支付票据本金，使超额抵押达到原始应收账款池余额的9.00%或当时未偿池余额的25.60%中的较低者 [4] 预融资结构 - 交易采用预融资结构，公司在交易开始时出售约2.9842亿美元应收账款，并计划在2024年10月出售约1.3758亿美元额外应收账款 [5] - 后续出售旨在为公司9月购买的应收账款提供长期融资 [5] 公司简介 - 公司是一家独立专业金融公司，为有过往信用问题或信用记录有限的个人提供间接汽车融资 [7] - 主要从特许汽车经销商处购买以较新二手车辆及少量新车作担保的零售分期付款销售合同 [7] - 主要通过证券化市场为合同购买提供长期资金，并在合同期限内进行服务 [7] 投资者关系联系方式 - 首席财务官Danny Bharwani，联系电话949 - 753 - 6811 [8]