公司概况 - Atlassian 是一家企业软件公司，旗下拥有 Jira 和 Confluence 等知名平台，旨在帮助组织提高生产力 [1] - 公司股票从 2021 年科技热潮期间的历史高点下跌了 64%，主要原因是估值较高且收入增长放缓 [1] AI 驱动的增长机会 - AI 有望为 Atlassian 的所有产品带来变革，推动公司进入新的增长阶段 [1] - Atlassian Intelligence 是一套包含 30 多种 AI 工具的产品，旨在增强 Jira 和 Confluence 的功能，例如识别错误、生成和总结文本等 [2] - 2024 财年第四季度，Atlassian Intelligence 的月活跃使用量较三个月前增长了三倍 [2] - 公司推出了新的 AI 产品 Rovo，具备跨组织数据搜索和聊天功能，预计将作为独立产品定价，为公司创造新的收入来源 [3] 财务表现与客户增长 - 2024 财年，Atlassian 实现了创纪录的 44 亿美元收入，同比增长 23.3%，但增速较往年有所放缓 [4] - 云业务成为公司最大的收入来源，2024 财年第四季度增长 31%，与全年最快增速持平 [5] - 公司拥有超过 30 万客户，其中 524 家客户的年软件支出超过 100 万美元，同比增长 48% [5] 市场评价与估值 - 华尔街 27 位分析师中，13 位给予 Atlassian 买入评级，3 位建议增持，11 位建议持有，无人建议卖出 [6] - 分析师平均目标价为 207.84 美元，较当前股价高出 27% [6] - 公司股票的市销率从 2021 年峰值时的 50 倍降至 9.7 倍，接近其上市以来的最低水平 [6] 长期增长潜力 - 公司计划长期内将年收入翻倍至 100 亿美元 [7] - 云业务将成为关键增长驱动力，AI 技术的持续应用也将为公司带来新的收入来源 [7]