文章核心观点 公司在过去三个月股价飙升，表现优于行业、板块和标普500指数，这得益于公司年初至今的出色表现、产品Asceniv的强劲销售增长以及公司上调财务目标，未来有望凭借Asceniv的进一步渗透实现收入增长，当前股票具有投资价值 分组1：股价表现 - 过去三个月公司股价飙升76.2%，而行业仅增长9.6%，9月9日股价创下52周新高19.34美元 [1] - 公司股票在上述时期也跑赢了板块和标普500指数 [2] 分组2：公司业务 - 公司销售血浆衍生生物制品，用于治疗免疫缺陷和预防某些传染病，目前营收来自三款FDA批准产品，包括Bivigam、Asceniv和Nabi - HB [3] 分组3：Asceniv产品情况 - Asceniv是一种IVIG产品，用于治疗成人和青少年的PIDD或先天性免疫缺陷，采用独特专利的血浆供体筛选方法和定制血浆汇集设计制造 [3] - 产品销售增长推动公司营收，去年处方医生和患者群体持续增加，预计2024年将进一步增长，去年开始以4400升生产规模制造，改善了产品利润率并提高了工厂产能 [4] - 公司计划利用之前的临床试验探索Asceniv治疗RSV或其他潜在呼吸道病毒病原体以及其他患者群体的可能性，正在进行的上市后研究可能为产品提供标签扩展机会 [5] - 一项针对59名PIDD患者的后期研究达到主要终点，二次疗效终点也证明了Asceniv在多方面的益处 [6] - 公司期望临床数据和FDA对治疗PIDD的批准，有助于未来在免疫功能低下患者中进一步评估该产品 [7] 分组4：财务目标 - 上个月公司公布强劲二季度业绩的同时，上调了2024年和2025年的展望，预计2024年总营收超4亿美元，2025年达4.45亿美元，净收入预计2024年超1.05亿美元，2025年达1.55亿美元 [8] 分组5：利润率情况 - 公司高利润率产品组合目前占总营收超50%，若进一步增加Asceniv供应成功，该产品将在未来占公司总营收的大部分，推动利润率扩张和盈利增长 [9] 分组6：估值与预期 - 公司目前股价略低于52周新高19.34美元，按市销率计算，公司股票目前的远期市销率为9.83倍，高于其均值3.30倍和行业的1.73倍 [10] - 过去60天，2024年每股收益（EPS）的Zacks共识预期从35美分升至49美分，2025年的年度EPS预期也从53美分跃升至64美分 [11][12] 分组7：结论 - 公司与武田和基立福竞争，随着Asceniv的进一步渗透，未来几个季度有望表现良好，上调销售和盈利的年度指引增强了投资者信心，管理层预计公司在服务不足、免疫功能低下和合并症患者群体中有持续增长机会 [13] - 公司股票最近创下52周新高，仍有进一步增长空间，大型生物技术公司通常被视为该领域投资者的避风港，股价下跌可视为买入机会 [13] - 公司目前Zacks排名为2（买入） [14]