文章核心观点 - 英伟达和康耐视两家公司处于创新前沿，当下购买这两家公司股票是不错选择，有望带来超越市场回报 [1][2] 英伟达公司情况 - 英伟达负责先进图形处理单元，是人工智能革命核心，也是市场最具影响力和受密切关注的关键股票 [3] - 英伟达股价从6月历史高点回调14%，2024年仍上涨约136%，受大型数据中心客户需求推动，销售和盈利增长惊人 [4] - 英伟达市值约2.86万亿美元，过去五年估值飙升超2480%，是全球第三大最有价值公司，虽为高风险股票，但值得长期投资者持有 [5] - 二季度英伟达毛利率为75.1%，低于一季度创纪录的78.4%，预计本季度毛利率约74.5%，目前毛利率或已达峰值，但前景仍乐观 [6] - 二季度英伟达销售额同比增长122%，预计三季度销售额较2023年三季度增长79%，四季度有重大业绩催化剂，下一财年将成更大业绩驱动力 [7] - 英伟达将在今年最后一个季度推出下一代Blackwell芯片，有望带来人工智能性能重大提升和巨额收入，CEO预计该处理器将成公司最成功产品 [8] - 英伟达在先进GPU和人工智能加速器市场击败竞争对手，适当牺牲利润率有助于巩固其在重要科技趋势中的长期地位，对寻求参与人工智能趋势的长期投资者来说，英伟达股票值得纳入投资组合 [9][10] 康耐视公司情况 - 机器视觉公司康耐视终端市场在2024年面临困境，股价较历史高点下跌60%，但长期投资者关注的是其长期盈利潜力 [11] - 康耐视及其机器视觉解决方案有大量增长机会，在制造或物流中使用自动化机器视觉可提高质量、效率等，还能创造用于数据分析的数字信息 [12] - 管理层预计未来几年终端市场年增长率为13%，康耐视将以每年15%的速度略高于市场增长 [13] - 短期内，康耐视在汽车和消费电子两个关键终端市场的增长预期下降，过去几年利率上升抑制了汽车和消费电子产品销售预期，影响了公司业务 [14] - 2024年康耐视增长前景受限，在2025年春季前订单方面不太可能有过于积极的消息，但这些趋势不会持续，2025年利率下降或刺激汽车和消费电子领域的投资支出，其物流终端市场已在复苏，股价疲软为有良好增长记录的公司提供了理想买入机会 [15][16]