文章核心观点 - AI股票从7月峰值下跌 投资者担忧大科技公司过度投入AI、经济衰退及AI何时成为主流技术 但抛售为投资者带来机会 推荐英伟达和阿斯麦两只AI股票 [1][2] 行业情况 - AI股票引领当前牛市 但近几个月领导力减弱 投资者担忧出现AI泡沫 [1] - 大量AI股票从近期峰值下跌 纳斯达克综合指数较7月11日盘中峰值下跌5.5% 范艾克半导体ETF较同日峰值下跌18% [1] - 芯片制造行业未来前景向好 美国、欧洲和日本计划新建晶圆厂 美国《芯片与科学法案》拨款数百亿美元用于新建芯片工厂 [5] 英伟达情况 - 英伟达是AI繁荣早期的热门选择 股价较6月峰值回调17% 但8月底公布的第二季度财报业绩强劲 [3] - 英伟达产品需求持续激增 首席执行官称公司面临巨大交付压力 大科技公司准备不惜成本在生成式AI技术领域领先 会继续向英伟达采购 [3] - 英伟达市盈率达55倍 看似昂贵 但业务仍在快速增长 最近一个季度营收同比翻倍 未来几个季度有望持续增长 [3] 阿斯麦情况 - 阿斯麦是领先的光刻设备制造商 拥有AI领域强大的经济护城河 是唯一生产极紫外光刻系统的公司 [4] - 阿斯麦业绩季度波动大 预计2024年下半年至2025年机器需求周期性反弹 2024年是过渡年 投资产能提升和技术 认为AI将推动行业复苏 [4] - 第三季度阿斯麦管理层预计营收从62亿欧元环比提升至67 - 73亿欧元 实现同比增长 [5] - 阿斯麦股价较7月峰值下跌28% 尽管近期对中国出口管制限制出货影响股价 但芯片制造行业繁荣 阿斯麦可能是《芯片与科学法案》最大受益者之一 [5]