文章核心观点 Emerson Electric、NextEra Energy和Clorox三家公司虽股息收益率并非极高，但均有多年股息增长历史且未来有望继续提高股息，是值得购买的股息股票 [2] 分组1：Emerson Electric公司情况 - 自1956年以来每年增加股息，公司转型聚焦自动化等增长市场以确保未来股息增长 [2] - 过去几年向自动化及相关市场转型，出售气候技术业务、收购NI、持有Aspen Technology 55%股份以布局未来增长 [3][5] - 部分终端市场2024年放缓，2025年低利率环境及长期趋势将助力实现4% - 7%的有机收入增长 [6][7] 分组2：NextEra Energy公司情况 - 连续30年增加股息，当前2.5%的远期股息收益率对补充被动收入有吸引力 [9] - 2003 - 2023年股息复合年增长率达10%，调整后每股收益和经营现金流复合年增长率分别为9%和8%，过去10年平均派息率60.2% [10] - 预计2024年调整后每股收益3.23 - 3.43美元，2024 - 2027年复合年增长率6% - 8%，经营现金流同步或更高增长，2024 - 2026年股息每股复合年增长率10% [11] - 目前股价相对于五年平均经营现金流倍数有折扣，交易倍数约为12.3倍 [12] 分组3：Clorox公司情况 - 1986年开始支付股息，此后每年提高股息，当前股息收益率2.9%高于消费品行业平均的2.6% [13] - 夏季大幅抛售反弹后股价三个月上涨24%，可能因毛利率改善，预计2025财年毛利率再提高100个基点 [14][15][16] - 预计2025财年调整后每股收益6.55 - 6.80美元，中点较2024财年增长8%，调整后远期市盈率24.9倍 [16] - 拥有Brita、Burt's Bees等多个品牌，有望恢复为高利润率的多元化企业集团 [17][18]