文章核心观点 - 比较Celsius Holdings和Monster Beverage两家能量饮料公司投资价值，认为Celsius Holdings虽有风险但当下是更好选择，Monster Beverage业务稳健但股价偏高 [1][3][12] 公司背景 - Monster Beverage 1934年始于加州果汁公司，后专注能量饮料 [1] - Celsius Holdings 2004年成立，目标是面向注重健康人群的能量饮料市场 [2] Monster Beverage情况 - 管理多个热门能量饮料品牌，如Monster Energy、Reign、NOS等 [4] - 2024年第二季度营收19亿美元，同比增长2.5%，汇率调整后增长6.1% [5] - 39%的二季度销售额来自海外，海外收入增长快于整体 [6] - 2015年与可口可乐达成长期分销合作，可口可乐持有约20%股份 [7] Celsius Holdings情况 - 与百事可乐达成长期分销合作，百事持有8.5%股份 [8][9] - 2024年第二季度总销售额3.26亿美元，国内外增长均快于Monster Beverage [9] - 国际扩张刚起步，与百事合作已在加拿大和不列颠群岛推出产品，计划2024年下半年在法国、澳大利亚和新西兰推出 [10] - 95.4%的二季度销售额来自国内市场，国际业务仅占4.6% [11] 投资建议 - Celsius Holdings增长快、国际扩张前景好，但消费者口味多变有风险，可考虑当前价格买入 [12][13][14] - Monster Beverage业务更稳健，但当前股价过高，等待价格回调再行动 [15]