文章核心观点 - 过去一年Fiserv表现出色，营收和盈利预计增长，各方面呈现积极态势，还上调了2024年业绩指引 [1][2][8] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨16.9%，跑赢行业的7.3%和Zacks S&P 500综合指数的2.9% [1] 营收与盈利预期 - 2024年营收预计同比增长6.3%，2025年预计增长9.1% [2] - 2024年盈利预计增长16.2%，2025年预计增长15.7% [2] 盈利惊喜情况 - 过去四个季度公司均实现盈利超预期，平均盈利惊喜为2.8% [3] 盈利预测调整 - 过去60天内2024年有13项盈利预测上调，无下调，Zacks共识预期从每股8.69美元升至8.74美元 [4] 二季度营收表现 - 2024年二季度总营收同比增长7% [5] - 处理和服务营收同比增长5.5% [5] - 产品部门营收同比增长16.2% [5] - 商户收单营收同比增长9.2%，各业务营收增长由小客户和数字支付业务带动 [5] 经营杠杆情况 - 公司受益于积极的经营杠杆，新增客户成本低带来更高利润率 [6] - 2024年二季度调整后经营利润率为38.4%，较去年同期提高160个基点 [6] - 尽管通胀和工资增长有压力，销售、一般和行政费用略有下降，管理层控制成本有效 [7] 2024年业绩指引上调 - 调整后每股收益指引上调至8.65 - 8.80美元，此前为8.60 - 8.75美元 [8] - 每股收益同比增长指引上调至15 - 17%，此前为14 - 16% [8] - 调整后经营利润率指引提高135个基点，此前为125个基点 [9] - 2024年自由现金流指引提高至47亿美元，此前为45亿美元 [9] Zacks评级与相关股票 - Fiserv目前Zacks评级为3（持有） [10] - 对Zacks商业服务板块感兴趣的投资者可关注Docusign和AppLovin，二者Zacks评级均为1（强力买入） [10] - Docusign长期盈利增长预期为9.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为18.3% [10] - AppLovin长期盈利增长预期为20%，过去四个季度平均盈利惊喜为21.1% [11]