文章核心观点 - 雅培公司面临充满挑战的全球商业环境，外汇不利影响阻碍增长，目前股票评级为Zacks Rank 4（卖出），但公司也有业务扩张亮点，未来股价有望加速上涨，同时推荐了几只医疗领域排名较好的股票 [1][5] 不利因素 - 复杂地缘政治形势导致原材料和运费等费用超预期增加，全球经济环境恶化使医疗器械产品需求降低、销售和价格下降，成本和运营费用增加 [2] - 2023年5月公共卫生紧急状态结束后，新冠检测相关需求持续下降，2024年第二季度快速诊断业务有机销售额下降19.8%，分子诊断业务有机销售额同比下降9.4%，预计将影响整体诊断业务销售增长 [3] - 因大部分收入来自美国以外，欧元等货币走强，2024年第二季度外汇对销售产生3.5%的不利同比影响 [3] - 2024年第二季度产品销售成本（不包括摊销费用）增加2.7%，销售、一般和管理费用同比增长7.2%，运营利润率仅提高18个基点至20.6% [2] 有利因素 - 诊断业务持续拓展，过去几个季度常规诊断需求增加，2024年第二季度占总营收的21.2% [4] - 成熟制药部门（EPD）独特的品牌仿制药模式专注新兴国家，2023年实现连续三年两位数有机销售增长，2024年第二季度有机销售额增长8.1% [4] - 糖尿病护理业务受益于FreeStyle Libre系统销售增长，该系统在连续血糖监测系统中取得全球领先地位 [5] - 股票一年内上涨14.6%，随着公司通过创新和交易战略扩张，预计未来股价将加速上涨 [5] 其他推荐股票 - 医疗领域排名较好的股票有TransMedics Group（TMDX）、AxoGen（AXGN）和OrthoPediatrics（KIDS），TMDX目前评级为Zacks Rank 1（强力买入），AXGN和KIDS评级为Zacks Rank 2（买入） [7] - TMDX过去30天2024年每股收益预期上调2.5%至1.23美元，过去一年股价飙升156.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为287.50%，上一季度盈利惊喜率为66.67% [7] - AXGN过去30天2024年每股亏损预期维持在1美分，过去一年股价上涨165.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为96.5%，上一季度盈利惊喜率为200% [8] - KIDS过去30天2024年每股亏损预期从96美分降至92美分，过去一年股价下跌0.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为26.81%，上一季度盈利惊喜率为25.81% [8]