文章核心观点 Toast股票年初至今表现出色，反映投资者对其业务潜力有信心，但公司也面临激烈竞争，目前股价不便宜，建议投资者等待更好的入场时机 [1][10] 股价表现 - Toast股票年初至今上涨44.1%，跑赢Zacks计算机与科技板块的19.1%、标普500指数的17.7%以及Zacks互联网软件行业的15.9% [1] 股价表现优异原因 - 解决方案的采用率不断提高，增强了投资者对公司增长前景的信心 [2] - 在美国中小企业中不断扩张，并计划在国际上扩大潜在市场，2024年第二季度新增8000个地点，市场份额达13% [2] - 回头客比例增加推动年度经常性收入增长，基于套件的打包模式提高了用户平均收入 [3] - 推出人工智能营销套件、数字店面和餐厅管理系统等新工具，提升客户体验和效率并降低成本 [4] 竞争情况 - 核心软件业务面临来自Block、Fiserv Clover和Lightspeed Upserve等的竞争，其他解决方案面临来自DoorDash、Uber Eats和GrubHub等的竞争 [7] - 通过加强在中小企业领域的连接性来差异化其产品，截至2024年第二季度末已服务12万个地点 [8] 业绩预期 - 受不断增加的市场份额带来的强劲用户平均收入和年度经常性收入推动，公司预计2024年全年毛利润在13.4亿至13.6亿美元之间，同比增长27 - 29% [9] - Zacks共识预计2024年营收为49亿美元，同比增长26.8% [9]