文章核心观点 - 罗斯商店公司凭借强大战略努力具备增长潜力，但面临宏观经济波动、通胀和地缘政治不确定性等挑战，分析师对其较为乐观 [1][5][8] 公司优势 - 经营连锁折扣零售服饰和家居饰品店，目标客户为注重性价比人群，其折扣模式提供强大价值主张和微营销，驱动产品分配和利润率提升 [2] - 持续进行门店扩张，本财年第二季度新开21家New Rock和3家dd's DISCOUNT门店，预计第三季度开47家店，本财年目标开90家店，长期计划将“Ross Dress for Less”扩展到2900家店、dd's DISCOUNTS扩展到700家店 [3] - 上述举措推动同店销售额增长，本财年第二季度同店销售额增长4%，销售额同比增长7%，每股收益同比增长20.5%，预计2024财年第三和第四季度同店销售额增长2%-3% [4] 公司面临挑战 - 受宏观经济波动、通胀和地缘政治不确定性影响，核心客户群体为中低收入购物者，受必需品成本高企影响，可自由支配支出受限，冲击公司销售和利润 [5] - 本财年第二季度商品销售成本同比上涨6.2%，销售、一般和行政费用增长3.5%，预计2024财年第四季度每股收益在1.60 - 1.67美元，低于2023财年第四季度的1.82美元 [5][6] 公司表现与估值 - 过去一年公司股价上涨32.5%，行业增长43.1%，股票相对行业估值有吸引力，基于未来12个月市盈率为23.3，低于行业的30.1，且与其中值水平持平 [7] 分析师预期 - 扎克斯对2024财年销售额和每股收益的共识估计分别为213亿美元和6.20美元，同比增长4.4%和11.5%；对2025财年销售额和每股收益的共识估计分别为225亿美元和6.63美元，同比增长5.8%和7%；过去30天，2024财年每股收益共识估计上升3.9%，2025财年上升1.7%，目前公司扎克斯评级为3（持有） [8] 其他推荐股票 - 阿伯克龙比（ANF）目前扎克斯评级为1（强力买入），当前财年销售额预计同比增长13.1%，上一季度盈利超预期16.8% [9] - 靴 barn（BOOT）目前扎克斯评级为1，过去四个季度平均盈利超预期7.1%，当前财年销售额预计同比增长11.6% [9] - 德克斯（DECK）目前扎克斯评级为2（买入），过去四个季度平均盈利超预期47.2%，当前财年销售额预计同比增长11.5% [10]