文章核心观点 - 美联储降息、建筑许可和单户住宅开工量增加给美国住房行业带来希望，Century Communities、M/I Homes等五家公司基本面良好，有望从行业好转中获利，但行业仍面临高建筑成本和劳动力短缺等挑战 [2] 八月住房开工和建筑许可情况 - 八月私人住宅开工量增长9.6%，达到年化1356000套，超过市场预期2.9%，同比增长3.9%；单户住宅开工量飙升15.8%，达到992000套；五套及以上住房项目开工量下降6.7%，至333000套，同比下降6.2% [3] - 八月住宅建筑许可环比增长4.9%，但同比下降6.5%，达到年化1475000套，高于分析师预测4.6%；单户住宅许可环比上涨2.8%，同比下降0.5%；多户建筑许可环比飙升8.4%，达到451000套，但同比下降16.8% [4] 美联储降息影响 - 美联储将基准利率下调0.5个百分点至4.75%-5%，有望缓解住房市场压力，过去两年高抵押贷款利率阻碍了许多潜在购房者 [5] - 抵押贷款利率下降至2023年2月以来最低，触发抵押贷款申请量大幅增加，截至2024年9月13日当周，抵押贷款申请量较前一周增长14.2%，未经调整指数较前一周飙升26%；再融资申请量增长24% [6][7] 行业发展趋势 - 尽管七月受飓风影响放缓，但八月住房开工量强劲复苏，未来住房开工量有望增长，但部分专家认为美联储降息已反映在抵押贷款价格中，市场活动增加可能有限，且住房仍比疫情前昂贵 [8] - 九月美国住宅建筑商信心指数上升2点至41，但仍处于较低水平，高成本继续阻碍建设 [9] 推荐股票 - Zacks建筑产品 - 住宅建筑行业排名前17%，是潜在获利领域，通过Zacks股票筛选器选出五家有潜力的公司 [10] - Century Communities：Zacks排名第一，过去三个月股价飙升30.1%，2024年每股收益预期从10.64美元增至10.72美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超35.6%，预计2024年盈利同比增长32.5% [10][11] - M/I Homes：Zacks排名第一，过去三个月股价飙升40.3%，2024年每股收益预期从19.58美元增至19.76美元，过去四个季度盈利三次超预期，平均超4.8%，预计2024年盈利同比增长21.9%，VGM评分为B [11] - Meritage Homes：Zacks排名第二，过去三个月股价上涨24.4%，2024年每股收益预期从20.33美元增至21.09美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超21.5%，预计2024年盈利同比增长5.8% [12] - PulteGroup：Zacks排名第二，过去三个月股价上涨27.4%，2024年每股收益预期从12.85美元增至13.36美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超10%，预计2024年盈利同比增长14%，VGM评分为B [12] - Taylor Morrison Home：Zacks排名第二，过去三个月股价上涨28.4%，2024年每股收益预期从7.88美元增至8.04美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超9.4%，预计2024年盈利同比增长6.2% [13]